방탄소년단(이하 BTS)의 소속사 빅히트엔터테인먼트(이하 빅히트)가 기관투자자를 대상으로 진행한 수요예측을 뜨거운 열기로 마감했다. 국내외 기관투자가 대부분이 최상단 이상을 써내면서 공모가가 13만5000원으로 책정될 가능성이 높아졌다.

27일 금융투자업계에 따르면 빅히트는 지난 24~25일 이틀간 진행된 기관 수요예측에서 SK바이오팜이 기록한 835.66대 1을 뛰어넘었다.

빅히트 수요예측 첫날에는 SK바이오팜의 경쟁률을 밑돌았지만, 마감일에 자산운용사 등 기관투자가들이 공모주 물량을 받고자 대거 몰리면서 1000대 1 수준의 경쟁률로 마감한 것으로 알려졌다.

이에 따라 빅히트의 공모가는 희망 범위 상단인 13만5000원으로 정해질 가능성이 크다. 한 자산운용사 관계자는 "기관 대부분이 최상단 가격 이상을 써냈다"라며 "최근 2주새 상장한 기업들 주가가 상장 직후 하락세를 타는 등 증시 상황이 좋지 않았지만, 빅히트 만큼은 IPO 흥행에 성공할 것으로 보인다"라고 강조했다.

BTS가 전세계적으로 인기를 끌고 있는 만큼 외국계 금융회사들도 대거 참여해 의무보유확약을 건 것으로 전해졌다. 의무보유확약 비율도 40% 안팎인 것으로 알려졌다. 의무보유확약은 일정 기간 주식을 팔지 않겠다는 의미다.

금융투자업계 관계자는 "해외사들이 의무보유확약을 걸고 들어올 정도로 세계적으로 관심이 많았다"라며 "공모가가 무난히 밴드 상단에서 결정될 것이다"라고 말했다.

빅히트는 이번 공모에서 총 713만주의 신주를 발행한다, 이는 기존 발행 주식총수인 2849만3760주의 25% 수준이며 신주 713만주 가운데 일반공모에 80%(570만4000주), 우리사주조합에는 나머지 20%(142만6000주)가 배정된다. 일반공모 가운데 60%(427만8000주)가 기관투자자, 20%(142만6000주)가 일반청약 물량이다. 상장 후 발행주식총수는 3562만3760주다.

빅히트의 희망 공모가 범위는 10만5000~13만5000원이다. 최상단으로 정해지면 공모 규모는 9626억원이 될 전망이다. 빅히트는 수요 예측 마감 결과를 토대로 공모가를 정하고, 오는 28일 예측 결과와 공모가를 공시한다.


증권사들도 빅히트의 상장 소식에 앞다퉈 목표주가를 내놓고 있다. 증권사들은 빅히트의 목표가로 최저 16만원(메리츠증권)에서 최고 38만원(하나금융투자)수준으로 책정했다.

현재까지 빅히트의 실적전망을 제시한 증권사는 총 8곳으로 이들이 예상한 빅히트의 올해 예상 매출액 범위는 6474억원~8660억원이다.

최민하 삼성증권 연구원은 "온라인 플랫폼으로서의 입지를 강화해 새로운 수익모델을 추가했고 외부 아티스트 영입에 따른 성장 가능성도 열려 있다"며 "기존 기획사와 달리 아티스트 IP를 활용한 다각도의 수익화 전략 등 간접참여형 매출 기여도 상승은 아티스트 비활동기에도 안정적인 수익 창출 기반으로 이어질 것이다"라고 내다봤다.

박종선 유진투자증권 연구원은 "콘텐츠 제작, 다양한 사업화, 자체 플랫폼 등 빅히트의 3대 비즈니스 구성요소를 통해 팬덤의 체계적 관리가 긍정적"이라며 "최근 인수한 소속사의 여자친구, 세븐틴, 뉴이스트 등 아티스트 라인업을 확대했고, 이를 빅히트의 노하우로 점차 신규 아티스트로 확대 적용할 예정인 만큼 이들의 중장기적 실적 성장이 예상된다"라고 관측했다.

빅히트 공모 청약은 10월 4~5일 진행될 예정이다. 일반청약은 NH투자증권, 한국투자증권, 미래에셋대우, 키움증권에서 가능하다. 빅히트는 713만주를 공모하며, 이중 일반투자자에겐 142만6000주가 배정된다. 공모가가 밴드 상단에서 결정될 경우 시가총액은 4조5700억원 수준이 된다.


[에너지경제신문=윤하늘 기자]