“온실가스 감축-성장기회 동시 추구”...‘이것’에 꽂힌 글로벌 은행들

▲글로벌 은행들의 전환금융 지원 목표 상향 사례.(자료=하나금융연구소)

글로벌 은행들이 전환금융을 차세대 성장 축으로 삼고, 투자 보폭을 넓히고 있다. 재생에너지 확산과 인프라 수요가 급증하면서 전환금융이 글로벌 자본의 새로운 투자 무대로 등장했다는 분석이다. 전문가들은 우리나라 은행들도 전환금융을 중장기 성장전략으로 격상시켜 준비해야 한다고 조언했다.

27일 하나금융연구소에 따르면 글로벌 은행들은 전환금융 투자 목표를 대폭 상향했다.

전환금융이란, 제조업 등 탄소중립을 달성하기 어려운 기업에 탄소저감 설비투자 등 저탄소 전환에 필요한 자금을 공급하는 기후금융 기법이다. 전환금융은 녹색금융의 한계를 보완하고, 온실가스의 실질적인 감축과 성장 기회를 동시에 추구하는 핵심투자 영역으로 부상하고 있다.

실제 도이치뱅크는 2030 지속가능금융 목표를 기존 5000억 유로에서 9000억 유로로 상향했고, 처음으로 해당 목표에 전환금융을 포함했다.

크레딧 아그리콜은 2028년까지 일반 기업금융과 녹색금융·전환금융에 1 대 9 비중으로 자본을 배분할 계획이다. 이 중 전환금융에 2400억 유로를 지원하겠다는 목표를 설정했다.

특히 글로벌 은행들은 온실가스 감축이 어려운 산업의 에너지 전환과 민관 프로젝트 참여를 늘려 회피 대상이었던 고탄소산업을 관리 가능한 투자자산으로 전환하고 있다. SC은행이 이라크 BGC기업의 유전 플레어링 가스 포집·발전 프로젝트에 1억8000만 달러 규모의 대출을 지원한 것이 대표적이다. 크레딧 아그리콜은 영국 정부의 탄소 포집·활용·저장(CCUS) 산업 클러스터 프로젝트에 25억 파운드 규모의 프로젝트파이낸싱(PF)을 주관했다.

▲국제기구의 전환금융 규정 및 가이드라인 업데이트 현황.(자료=하나금융연구소)

은행들은 올해를 기점으로 구체적인 전환금융 프레임워크를 구축, 업데이트하며 전환활동 지원 기준을 명확하게 규정하고, 금융배출량 감축과 고탄소 고객의 전환을 유도하는 역할을 수행하고 있다. 김지현 하나금융연구소 연구위원은 “이는 전환금융 개념 표준화와 정의 정립을 통해 금융회사의 자의적 해석을 줄여 그린워싱 리스크를 차단하고, 전환성과의 비교·평가·감독이 가능한 시장 구축을 하기 위한 것"이라고 말했다.

국제자본시장협회(ICMA) 등 국제기구도 전환금융의 모호성을 없애고, 그린워싱 위험을 차단하고자 올해를 전후로 전환금융 가이드라인을 구체화하고 있다.

이렇듯 규제 불확실성이 해소되면서 기관투자자들도 전환금융을 새로운 고수익 창출 기회로 인식하고 있다. 모건스탠리에 따르면 전 세계 기관투자자의 80%는 향후 2년간 지속가능펀드 등 기후투자 비중을 늘릴 계획으로, 전환금융에 대한 투자 중요도가 증가하는 추세다.

이에 우리나라 은행도 은행 차원에서 전환금융 정의, 범위, 목표를 공식화하고, 글로벌 기준과 국내 산업구조를 반영한 자체 전환금융 프레임워크와 우선순위 산업의 가이드라인을 구축할 필요가 있다고 연구소는 제언했다.

김지현 연구위원은 “국내 정부는 연내 전환금융 가이드라인을 제정하고, 내년 시행을 목표로 하고 있다"며 “기업단위 전환금융은 핵심 고객과 전환계획이 비교적 성숙한 기업을 중심으로 운용하고, 이를 위한 전환계획 평가 항목 표준화, 사후관리 체계 등을 구축해야 한다"고 밝혔다.

나유라 기자 ys106@ekn.kr