4대금융 레이스 시선은 ‘3위’ 쟁탈전에…승부처는 ‘비은행’

▲우리금융지주가 올해 종합금융그룹을 완성하면서 금융권의 시선이 '3위 쟁탈전'에 모이고 있다.

우리금융지주가 올해 종합금융그룹을 완성하면서 금융권의 시선이 '3위 쟁탈전'에 모이고 있다. 우리금융은 3분기 레이스에서 4위를 유지했지만 내년 비은행 수익기여가 본격화될 것으로 전망된다.

2일 금융권에 따르면 우리금융지주의 3분기 누적 당기순이익은 2조7964억원으로 전년 동기 대비 5.1% 증가했다. 같은 기간 하나금융지주는 전년 대비 6.5% 증가한 3조4334억원의 순이익을 시현했다.

비이자이익 부문에서 우리금융이 1조4420억원을 기록한 가운데 하나금융이 2조259억원을 나타내면서 둘 사이 5500억원 가량의 격차가 벌어졌다.

다만 3분기 개별 순이익에서 우리금융이 약진하며 하나금융을 크게 앞질렀다. 우리금융과 하나금융의 3분기 순익은 각각 전년 대비 37.6% 상승한 1조2444억원, 전년 대비 2.1% 하락한 1조1324억원을 기록했다.

보험사 인수 효과로 인한 염가매수차익 반영과 방카슈랑스 채널 확대, 보험·증권사 인수가 비이자이익 증가에 기여하면서 수익 다변화가 실적에 긍정적 영향을 미친 것으로 분석된다.

비이자이익 등 당장 실적 격차가 상당하지만 우리금융이 보험사와 증권사 인수로 비은행 수익 다변화의 기반을 강화한 만큼 발빠른 3위 탈환을 노릴 것으로 관측된다. 실제로 보험사 인수를 통해 방카슈랑스 판매 비중이 약 13%p 상승한 가운데 우리투자증권의 투자은행 영역 확장에도 속도를 내고 있다.

반면 하나금융은 누적 순이익 규모에서 우위를 유지했음에도 비은행 부문 실적이 부담으로 작용할 수 있다. 하나금융은 보험 부문의 적자가 이어지는 와중 지난달 하나손해보험 유상증자에 2000억원을 출자했다. 자회사 자본건전성 지표 하락 방어와 영업 경쟁력 강화에 추가 비용을 지출할 가능성도 열려있다.

이에 두 그룹사 모두 비이자이익 확대가 3위 경쟁의 핵심 변수로 꼽히고 있다. 두 그룹의 비은행 계열사의 올해 누적 당기순익을 비교해도 격차는 1000억원 수준에 그친다. 3분기까지 우리금융 3510억원, 하나금융 4583억원의 이익 규모를 나타냈다.

하나금융의 경우 비이자이익이 전년 대비 12% 증가했음에도 비은행 계열사 순이익이 전반 감소하면서 비이자이익을 은행이 견인하고 있는 상황이다. 반면 우리금융은 은행 WM뿐만 아니라 카드·캐피탈 부문 영업력 강화가 비이자이익 증가에 기여했다.

일각에선 우리금융의 자회사 실적이 내년부터 본격적으로 적용되더라도 이미 벌어진 격차를 쉽게 따라잡기는 어려울 것이란 시각도 제기된다. 우리금융이 동양·ABL 생명 인수로 인한 염가매수차익을 반영했음에도 하나금융과의 격차가 6000억원 가까이 났기 때문이다.

그러나 우리금융이 올해 반영한 일회성 비용을 제외할 경우 차이가 하나금융과 2000억원 미만으로 좁혀진다. 이성욱 우리금융 CFO 부사장은 지난달 29일 컨퍼런스 콜에서 “올해 3분기는 선제적 건전성 관리를 위한 일회성 충당금 요인이 많아 상당히 변동성이 많았다"며 “보험사 인수 관련 염가매수차익이 5810억원으로 산출됐지만 각종 충당금 관련 3600억원의 일회성 요인이 있었다고 판단된다"고 말했다. 우리금융은 상반기에도 올초 실시한 희망퇴직·책임준공 신탁사업장과 관련해 선제적 충당금 적립 등 일회성 비용을 지출한 바 있다.

보통주자본비율(CET1) 등 주요 건전성 지표와 지속적인 자본효율성 관리 역량도 중점 경쟁지표로 작용할 전망이다. 우리금융과 하나금융의 CET1 비율은 각각 12.92%, 13.30%를 나타냈다. 자기자본이익률(ROE)은 10.87%, 10.60%을 기록했다.

박경현 기자 pearl@ekn.kr