▲원유 시추기오 풍력 터빈(사진=로이터/연합)
글로벌 자산운용사들이 운용하는 ESG(환경·사회·지배구조) 펀드에 화석연료와 연관된 주식들의 비중이 확대된 것으로 나타났다. 기후변화 대응의 일환인 ESG 투자에 지구온난화 주범인 화석연료가 주목받고 있다는 것으로 그 배경에 관심이 쏠린다.
27일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 글로벌 투자은행 골드만삭스는 세계 최대 ESG 투자 규칙으로 불리는 유럽연합(EU)의 지속가능금융 공시 규제(SFDR)에 따라 상품명에 ESG가 포함된 펀드들을 분석한 결과를 공개했다.
SFDR은 금융시장 참여자가 자산운용과 관련한 지속가능성 위험 및 영향에 대한 정보를 공시하도록 하는 규제로, 펀드 등 금융상품의 지속가능성 여부를 판단하기 위해 설계됐다.
금융사들은 SFRD에 따라 금융상품들이 지속가능성 위험과 영향을 어떻게 관리하고 있는지 공개해야 하며 또 ESG 특성을 촉진하는 상품(제8조), 지속가능한 투자를 목표로 하는 상품(제9조) 등으로 구분해 공시해야 한다.
골드만삭스가 분석한 결과 펀드 매니저들은 ESG 포트폴리오에 석유, 가스, 광산업과 관련된 주식을 12개월 전보다 많이 늘린 것으로 나타났다.
구체적으로 전체 운용 규모가 7조 달러 이상인 제8조 ESG 펀드 중 석유·가스 기업이 최소 1개 이상 포함된 펀드의 비중이 1년전 47%에서 현재 51%로 늘어났다.
또 제8·9조 펀드에서 광산업 기업이 포함된 펀드의 비중이 각각 46%, 32%로 집계됐는데 이는 1년 전에 비해 각각 5%, 6% 늘어난 수치다.
골드만삭스 애널리스트들은 “ESG 펀드는 전반적으로 원자재와 관련된 자산들을 비중축소(underweight) 하고 있지만 광산업 기업들을 보유하겠다는 의지가 많이 목격되고 있다"며 “석유·가스 관련 주식을 보유하는 ESG 펀드들도 소폭 증가했다"고 밝혔다.
ESG 펀드에 화석연료 비중을 늘리려는 펀드 매니저들의 움직임은 SFRD 개정안을 앞두고 일어나고 있다고 블룸버그는 전했다.
블룸버그에 따르면 개정안엔 ESG 펀드 편입에 대한 규정이 완화될 예정이다. 현재는 펀드에 화석연료 자산이 포함될 경우 상품명에 ESG란 타이틀을 달 수 없다. 미국 공화당은 ESG 업계가 화석연료 산업을 배척한다고 비판하기도 했었다.
그러나 개정안에 따르면 화석연료 자산이라도 향후 ESG 투자에 도움이 된다면 펀드 상품명에 ESG가 유지될 수 있다.
골드만삭스는 ESG 규제가 바뀌면서 한때 배제된 기업들이 다시 주목받을 수 있을 것이라고 내다봤다.
이러한 흐름 변화를 반영하듯, ESG 펀드에 대한 자금 또한 조금씩 유입되는 추세를 보이고 있다.
골드만삭스에 따르면 올 상반기 제8조와 제9조 ESG 펀드에서 총 170억 달러의 자금이 유출된 반면 ESG 의무가 없는 상품인 제6조 펀드에는 680억 달러가 유입됐다.
다만 애널리스트들은 제8·9조 펀드가 지난 5월과 6월 소폭의 자금 순유입을 기록했고 운용 자산 규모 또한 사상 최고치에 근접했다고 짚었다.
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