더존비즈온, 실적 회복세…하반기 더 기대 [유진투자증권]

▲더존그룹 CI

더존비즈온이 올해 2분기에도 실적 회복세를 이어갈 것으로 예상되며, 하반기에는 더욱 긍정적인 성과가 기대된다는 분석이 나왔다.

박종선 유진투자증권 연구원은 24일 보고서를 통해 더존비즈온의 2분기 예상 실적이 매출액 1014억원, 영업이익 214억원으로 전년 동기 대비 각각 19.5%, 29.8% 증가할 것으로 전망했다. 이는 시장 기대치인 매출액 998억원, 영업이익 204억원을 소폭 상회하는 수치다.

박 연구원은 “목표주가를 기존 6만5000원에서 9만1000원으로 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지한다"고 밝혔다. 목표 주가는 2024년 실적 기준 주당순이익(EPS) 2004원에 해외 유사 업체 평균 주가수익비율(PER) 34.8배에 30% 할증한 45.2배를 적용해 산출했다.

박 연구원은 “2분기에도 전 사업부가 모두 성장세를 유지했을 것으로 보인다"며 “특히 지난해 10월 인수한 전자신문사의 실적이 기타 매출에 반영되기 시작했고, 기존 사업인 Lite ERP, Standard ERP, Extended ERP 사업 매출이 각각 3.5%, 16.7%, 14.3% 증가했을 것으로 추정된다"고 설명했다. 또한, “AI 적용 개발 플랫폼인 'GEN AI DEWS'를 통해 외주 용역비 감소와 수익성 개선에 성공했다"고 덧붙였다.

또 박 연구원은 “더존비즈온은 AI 소프트웨어 개발 플랫폼 'GEN AI DEWS'를 통해 개발 과정의 오류를 줄이고 시간과 비용을 절약하며, 개발 인력난을 해결하고 있다"고 설명했다. 또한, 핀테크 전문 계열사인 테크핀레이팅스가 신한은행, SGI 서울보증과 함께 중소기업 공급망 금융 지원 확대를 위한 업무협약을 체결하며, 매출채권팩토링 사업이 가속화될 것으로 예상된다.

한편 더존비즈온은 제4 인터넷전문은행 '더존뱅크'를 추진 중이며, 김병환 금융위원장 후보자가 하반기에 인가 절차를 시작하겠다고 밝히면서 긍정적인 영향을 받을 것으로 보인다.

최근 더존비즈온은 일본 현지법인 설립을 마치고, 내년부터 본격적인 매출화를 기대하고 있다. 또한, AI 솔루션 '원(ONE) AI'를 출시하며, 기존 ERP 10에 AI 기술을 적용한 '옴니이솔'도 출시할 예정이다.

강현창 기자 khc@ekn.kr