우리금융지주가 지난해 보통주자본(CET1)비율을 12%까지 끌어올리면서 자본건전성에 대한 우려를 한시름 덜어냈다. 비은행 포트폴리오 다변화로 수익성을 한층 끌어올리겠다는 포부에 따라 보험사 인수 작업에 일정 부분 힘이 실린 가운데 금융당국의 인수상 절차 미흡 지적과 내부통제 부실에 대한 평가는 풀어야 할 숙제로 꼽힌다. 9일 금융권에 따르면 우리금융은 지난 7일 연간 실적발표를 통해 지난해 CET1 비율 12.08%를 기록했다고 밝혔다. CET1 비율은 금융사의 손실 흡수 능력을 나타내는 지표로, 위기에 얼마나 능동적으로 대응할 수 있는지를 보여준다. 우리금융의 CET1 비율은 2023년 11%대에 머물렀으나 지난해 12%를 넘어서면서 자본건전성 개선에 소기의 성과를 거둔 것으로 평가된다. 앞서 금융당국은 리스크 관리 미흡으로 우리금융의 보험사 인수 시 건전성 지표인 CET1이 0.1~0.2%p하락할 수 있음을 우려한 바 있다. 수익성면에서도 선방했다. 지난해 연간 당기순이익으로 전년 대비 23.1% 증가한 3조860억원을 시현하며 3조클럽에 재입성했다. 은행의 '이자장사' 논란이 거센 가운데 비이자이익 부문에서 실적 견인이 이뤄진 부분도 고무적인 대목이다. 비이자이익은 지난해 1조5540억원으로 전년(1조950억원) 대비 5000억원가량 증가했다. 이런 성적표를 바탕으로 우리금융지주는 두 보험사(동양·ABL생명) 인수에 따른 자본건전성 악화가 미미하다고 강조했다. 지난 7일 실적발표 후 진행한 컨퍼런스 콜에서 이성욱 우리금융 재무부문 부사장(CFO)은 “당사는 자본비율 훼손 없는 M&A를 추진하고자 최선을 다했으며, 실제로도 이에 따른 그룹 전체 자본비율의 영향은 아주 제한적"이라며 “비은행 부문 강화를 통해 그룹 수익원을 다변화하고 시너지 창출을 극대화하겠다"고 말했다. 보험사 인수에 따른 CET1 비율 영향에 대한 질문에는 “본 건은 그룹의 수입 포트폴리오와 불균형을 해소하고 사업 경쟁력을 한층 강화할 수 있는 대형 거래임에도 그룹의 자본 건전성은 크게 훼손하지 않아 주주 가치 측면에서도 개선 효과가 있다"며 “두 보험사를 인수하더라도 적격가격으로 인수했고, 보통주자본비율은 위험가중치 250%를 적용 하고 염가매수차익이 서로 상쇄되면서 인수 전과 후를 비교할 때 자본비율의 차이가 거의 없다"고 말했다. 우리금융은 올해 CET1은 12.5% 이상, 주주환원율은 35~40%를 전망했다. 이에 모든 관심은 금융감독원이 현재 진행 중인 경영실태평가 결과에 모인다. 금감원은 부당대출을 발견한 지난해 말 정기 검사 결과와 경영실태평가 결과를 인수 승인 결과에 반영한다. 최근 추가적으로 내부통제 부실이 밝혀져 당국이 날선 비판을 쏟아내고 있는 점을 고려하면 딜클로징에 대한 불확실성은 여전히 존재한다. 지난 4일 금감원의 '2024년 지주·은행 등 주요 검사 결과' 발표에 따르면 현재까지 우리은행에서 손태승 전 회장 친인척 관련 부당대출 730억원을 비롯해 101건·2334억원에 달하는 부당대출을 찾아냈다. 이에 더해 우리금융의 M&A 과정에서 절차 준수가 소홀했다는 지적도 불거졌다. 금감원은 임종룡 우리금융 회장이 리스크관리위원회가 개최되기도 전에 이사회에 M&A 안건을 부의하기로 미리 결정했다고 지적하고 있다. 또한 자회사 M&A 관련 당국이 인허가를 승인하지 않을 시 계약금을 몰취하는 조항이 주식매매계약에 포함됐음에도 임 회장이 이런 사항을 공식 이사회 석상에서 논의하지 않았다는 점 등도 꼬집었다. 이복현 금감원장은 경영평가 결론을 이달 중 금융위에 송부할 방침이다. 3월에는 금융위가 자회사 편입 승인 여부를 판단할 수 있도록 한다는 구상을 밝혔다. 우리금융은 경영실태평가에서 금감원으로부터 현재 등급인 2등급 이상을 받아야 인수가 원활하게 진행될 것으로 관측된다. 다만 금감원이 3등급을 주더라도 금융위는 자본금 증액 등 조건을 달아 인수를 승인할 수 있다. 우리금융 관계자는 “당국으로부터 리스크관리 등 문제로 보통주자본비율이 낮아질 것이란 우려가 있었지만, 결과적으로 건전성 관리를 잘해온 것으로 본다"며 “나머지 평가는 당국에 달려있다"고 말했다. 인수 과정상 절차 준수가 미흡했단 지적에 대해서도 선을 그었다. 관계자는 “이사회에서 몰취조항 등이 공식적으로 논의되지 않았다거나 리스크관리심의 내용이 안건에 반영되지 않았다는 부분은 사실과 다른 내용이 있다"며 “이사들의 일정을 고려해 리스크관리위원회와 같은날 열린 것이고, 몰취 조항 포함 관련한 내용이 미리 숙지된 상태에서 회의가 열린 것"이라고 설명했다. 이어 “이사회 의사록에 기록이 되지 않았다고 해서 안건에 반영이 되지 않았다는 의미가 아니며, 이미 알고 있기에 발언을 하지 않은 것 뿐"이라고 부연했다. 박경현 기자 pearl@ekn.kr

신한금융그룹이 그룹 임직원 참여 사회공헌 캠페인 '솔선수범 릴레이'의 4번째 사업인 '취약계층 겨울철 의식주 지원'을 위한 주말 봉사활동을 실시했다. 9일 신한금융에 따르면 진옥동 회장과 임직원 20여명은 지난 8일 서울 영등포 쪽방촌을 찾아 주민들에게 새 이불을 전달했다. 기존 이불들은 수거해 세탁 후 전달할 예정이다. 난방비 부담을 느끼는 주민들을 위해 방한용 도배·장판 설치 등 주거환경 개선을 위한 봉사활동도 진행했다. 쪽방촌 주민들을 위해 세탁기와 건조기도 3대씩 기부했다. 신한금융은 서울역 쪽방촌 온기창고 물품 정리 및 취약계층을 위한 식료품·생필품 키트 제작 배달 등을 위해 2~3월 중 500여명의 임직원이 지속적으로 봉사활동에 참여할 계획이라고 설명했다. 임직원들이 아이디어 제안부터 기부금 모금·봉사활동까지 직접 참여하는 이 캠페인은 △2023년말 '사랑의 연탄 나눔' △지난해 2월 '저출산 문제해결을 위한 취약계층 지원' △7월 '방학 중 결식 우려 아동 위한 식사 및 여가활동 지원'으로 이어졌다. 신한금융 임직원들은 이번 4번째 사업을 위해 모금한 약 9000만원의 성금과 그룹 기부금을 합친 총 2억원으로 취약계층을 위한 지원을 이어갈 예정이다. 진 회장은 “유난히 추운 요즘 날씨 때문에 이번 봉사활동이 주민들을 위해 더욱 절실히 필요했다는 생각이 든다"며 “앞으로도 우리 주변에 세심한 관심을 갖고 적극적인 나눔을 실천하기 위해 더욱 솔선수범해 나갈 것"이라고 말했다. 나광호 기자 spero1225@ekn.kr

국내 주요 금융그룹들이 사상 최대 실적을 냈다. 기준금리 인하로 시장금리가 낮아지면서 이자마진이 축소됐으나, 대출이 확대된 덕분이다. 9일 금융권에 따르면 KB금융지주는 지난해 연간 당기순이익 5조782억원을 달성했다. 금융지주에서 '5조 클럽' 가입자가 나온 것은 이번이 처음이다. KB금융지주는 은행의 순이익이 소폭 하락했음에도 증권·보험·카드 등 비은행 계열사들의 선전에 힘입어 순이익을 전년 대비 10% 이상 끌어올렸다. 신한금융지주(4조5175억원)도 3.4% 상승했다. 2022년 4조6423억원을 돌파하지는 못했으나, 지난해 1000억원 이상의 증권 파생상품 거래 손실이 반영된 점을 고려해야 한다는 주장도 나온다. 하나금융지주는 3조7388억원으로 9.3% 늘어나면서 역대 최대 실적을 거뒀다. 고객 기반을 늘리고, 수수료이익이 확대된 것이 실적 개선으로 이어졌다. 우리금융지주의 경우 3조860억원으로 23.1% 확대됐다. 국가첨단전략산업단지 중점 지원 등 기업대출 역량을 높이고 비이자이익을 대폭 향상시킨 결과다. BNK·JB금융지주도 역대 최대 실적을 시현했다. BNK금융의 지난해 순이익은 6775억원으로 25.5% 늘어났다. 부산·경남은행과 비은행 부문 모두 실적이 확대됐다. JB금융(6775억원)도 은행과 비은행 부문의 고른 성장에 힘입어 15.6% 증가했다. 반면 DGB금융지주는 2208억원으로 43.1% 감소했다. iM 증권의 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 충당금 부담이 발목을 잡았다. 금융권은 순이자마진(NIM) 감소에도 주택담보대출을 필두로 가계 대출이 늘어나고 기업 대출 수요도 견조했던 것으로 보고 있다. 대출금리가 예금금리보다 빨리 내리면 예대차익(대출금리-예금금리)이 줄어든다. 지난해말 원·달러 환율이 1480원대로 치솟으면서 외환(FX) 관련 손실을 입었으나, 주주가치 상승을 위한 '실탄'을 보유한 것도 특징이다. KB·신한·하나금융은 지난해 말 보통주자본비율(CET 1)이 13%를 웃돌고 있으며, 우리금융(12.08%)도 전분기 대비 높아졌다. 위험가중자산이 불어났으나, 포트폴리오 조정으로 자본비율을 지켜낸 셈이다. CET 1은 보통주 자본을 위험가중자산으로 나눈 값으로, 금융기관의 손실 흡수능력을 나타내는 핵심 지표다. 통상 금융지주는 CET 1이 13%를 상회할 때 주주환원 확대에 나서는 경향이 있다. KB금융이 5200억원, 신한금융도 5000억원에 달하는 자사주 매입·소각을 예고하는 등 밸류업을 위한 행보도 이어지고 있다. 하나금융은 4000억원, 우리금융은 1500억원 수준이다. BNK금융은 올 상반기에 400억원, 하반기에는 이를 상회하는 규모의 자사주 매입·소각을 진행할 계획이다. JB금융도 지난해 추진하지 못한 310억원 규모의 자사주 매입을 올해 추진한다는 방침이다. DGB금융은 600억원 상당의 자사주를 소각할 예정이다. 금융권은 올해 예상 당기순이익이 자사주 매입·소각의 발판으로 작용할 것으로 보고 있으며, 현금 배당을 포함한 총 주주환원율도 높인다는 목표다. 나광호 기자 spero1225@ekn.kr

지난해 전 세계 주요 증시 가운데 연간 수익률 꼴찌를 기록했던 코스닥 지수가 올 들어 반등하며 반전에 성공했다. 로봇, 유리기판 등 성장주가 상승세를 견인하면서 코스피(유가증권시장)보다 더 좋은 성적을 내고 있다. 9일 한국거래소에 따르면 지난 7일 기준 올해 코스닥 수익률은 9.54%로 집계됐다. 폴란드(12.03%), 러시아(11.73%)에 이어 세 번째로 높은 수준이다. 같은 기간 코스피는 연초 대비 5.10% 올랐다. 코스닥 지수가 지난해 21.74% 하락하면서 세계 꼴찌 수익률을 기록했던 것과는 상반된 결과다. 주별로 보면 1월 첫 주부터 이달 첫 주까지 6주간 코스닥 수익률은 5.97%, 1.71%, 0.94%, 0.55%, -0.06%, 2.00%다. 같은 기간 코스피 수익률(1.54%, 3.02%, 0.30%, 0.52%, -0.77%, 0.18%)을 대체로 앞섰다. 코스닥 시장이 연초 강세를 보이는 것은 성장 산업 중심으로 실적 상승 기대감이 고조되면서 자금이 유입되면서다. 또 지난해 증시가 크게 하락하면서 낙폭이 과대했다는 평가가 나오자 저가 매수세가 유입된 것 또한 증시 반등으로 이어졌다는 분석이다. 지난 7일 코스닥 시장의 거래대금은 9조9293억원으로 지난해 6월19일 10조4509억원을 기록한 이후 약 8개월 만에 최대치를 기록했다. 이달 코스닥 일평균 거래대금은 8조4801억원으로 지난달(6조9389억원)과 대비해 큰 폭으로 증가했다. 이성훈 키움증권 연구원은 “통상적으로 연초에는 기업의 사업 및 투자 계획 발표 등으로 내러티브 성장 산업 중심의 코스닥이 상대적으로 강세를 보이는 경향이 있다"며 “지난해 낙폭 과대에 따른 저가 매수 자금이 유입되는 점도 코스닥의 상대적 강세를 이끄는 것으로 판단된다"고 말했다. 특히 올 들어 로봇, 유리기판 등 성장주가 상승세를 보이고 있다. 올해 코스닥 시장에서 주가가 가장 많이 오른 종목은 로봇용 액추에이터를 생산하는 업체인 하이젠알앤엠으로 연초 대비 199.63% 상승했다. 이외에도 레인보우로보틱스(152.3%), 에스피시스템스(126.36%), 고영(123.43%), 클로봇(114.37%) 등 로봇 관련 종목이 상승률 상위권을 기록했다. 새로운 성장주로 유리기판주가 떠오르면서 필옵틱스, 와이씨켐 등도 각각 143.29%, 108.27% 급등했다. 박준서 미래에셋증권 연구원은 “유리기판은 기존 유기기판(FR4)을 보완하는 기술로 차세대 기판으로 부각되고 있다"며 “최근 삼성전자가 여러 소부장 업체들과 미팅을 진행한 것으로 알려지면서 유리기판 사업의 중요성이 높아지고 있다"고 분석했다. 전문가들은 이러한 상승 장세가 한동안 이어질 것으로 분석했다. 이 연구원은 “실적 시즌이 진행되며 개별 종목 장세 움직임은 지속될 것으로 예상된다"며 “현재와 같이 대형주 중심의 이익 하향 조정이 지속되는 가운데 2월까지는 내러티브와 기대감이 집중되는 코스닥의 상대 강세가 지속될 가능성을 높게 전망한다"고 말했다. 김기령 기자 giryeong@ekn.kr

지방금융그룹인 BNK금융그룹과 JB금융그룹이 지난해 역대 최대 실적을 기록했다. 자사주 매입·소각 등 적극적인 주주환원 정책도 발표하며 총주주환원율을 끌어올리겠다고 공언했다. 지난해 시중은행으로 전환한 DGB금융그룹은 iM증권의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 충당금 충격에 순이익이 절반 가까이 하락했다. DGB금융은 실적이 부진했던 가운데서도 대규모 자사주 매입·소각을 통해 주주환원을 확대하겠다는 의지를 드러냈다. 9일 금융권에 따르면 지난해 BNK금융지주는 8027억원, JB금융지주는 6775억원의 순이익을 각각 기록했다. 전년 대비 각 25.5%, 15.6% 늘어난 규모로, 모두 역대 최대 실적을 기록했다. BNK금융의 경우 은행과 비은행 모두 고른 성장을 보였고, 대손충당금이 감소하면서 실적 상승으로 이어졌다. 은행 부문의 순이익은 총 7718억원으로 전년 대비 21.3% 늘었다. 비은행 부문 순이익은 1679억원으로 같은 기간 43.8% 성장했다. 그룹 충당금전입액은 7851억원으로 전년과 비교해 1675억원 줄었다. 지난해 말 대손비용률(CCR)은 전년 대비 16bp(1bp=0.01%포인트(p)) 하락한 0.68%로 나타났다. 최정욱 하나증권 연구원은 “부산은행과 경남은행의 합산 원화대출이 0.8% 증가했고 순이자마진(NIM)은 1bp하락에 그쳤다"며 “명예퇴직비용 352억원이 발생해 판매관리비는 15.1% 늘었지만, 대손비용이 2140억원으로 우려와 달리 크게 늘어나지 않아 실적이 기대에 충족했던 주요 배경으로 작용했다"고 말했다. JB금융 또한 이자이익과 비이자이익, 은행과 비은행 계열사 모두 고른 성장을 하며 순이익 개선을 이끌었다. JB금융의 지난해 누적 이자이익은 1조9760억원으로 전년 대비 3.6% 증가했다. 누적 비이자이익은 2389억원으로 같은 기간 121% 성장했다. 반면 DGB금융지주는 iM증권의 부동산 PF 충당금 부담에 순이익이 절반 가까이 줄었다. DGB금융의 지난해 순이익은 2208억원으로, 전년 대비 43.1% 감소했다. 그룹 비이자이익(3955억원)이 26.9% 줄어든 데다 충당금전입액(7324억원)은 20.7% 커졌다. iM증권의 지난해 충당금전입액 규모만 2951억원이다. 실적에서는 희비가 갈렸지만 3사 모두 대규모 자사주 매입·소각 계획을 발표했다. 지난해 발표한 기업가치 제고(밸류업) 계획에 따라 주주환원율을 높이기 위한 결정이다. BNK금융의 경우 순이익의 5% 상당인 400억원의 자사주 매입·소각을 상반기에 진행하기로 했다. 지난해 회계연도 기준 주당 배당금은 650원(중간배당금 200원)으로, 배당성향은 26% 정도다. 권재중 BNK금융 최고재무책임자(CFO)는 지난 6일 진행한 실적 발표 컨퍼런스콜에서 “(자사주 매입·소각 규모인) 400억원은 지난해 2차례 매입한 것보다 크다"며 “하반기에는 상반기보다 더 큰 규모로 실시할 예정"이라고 했다. BNK금융의 올해 총주주환원율은 30% 후반대가 될 것으로 예상된다. BNK금융은 2027년까지 총주주환원율을 50% 이상으로 높인다는 계획이다. JB금융은 지난해 배당가능이익 등 영향으로 추진하지 못한 약 310억원 규모의 자사주를 올해로 이연해 추진할 계획이다. 결산 배당 기준 보통주 1주당 현금 680원을 결의했고, 분기배당을 감안한 배당성향은 28%다. 지난해 신탁계약을 통해 매입한 자사주 중 200억원 규모를 소각해, 총주주환원율은 32.4% 수준을 기록했다. 증권가에서는 올해 JB금융의 자사주 소각 규모가 약 1360억원(17%)에 이를 것으로 예상한다. 김기홍 JB금융 회장은 지난 6일 컨퍼런스콜에서 “올해 외형적인 주주환원분은 약 45% 수준이 될 것"이라고 전망했다. 앞서 JB금융은 밸류업 계획에서 2026년까지 총주주환원율을 45%까지 높이겠다고 약속했는데, 도달 시기가 계획보다 더 빨라질 수 있다는 의미로 해석된다. DGB금융도 600억원 규모의 자사주 소각 계획을 발표했다. 현재 보유 중인 자기주식 약 275만주(200억원 매입분)와 올 상반기 중 매입 예정인 자사주(400억원 상당)를 추가 소각하겠다는 것이다. 지난해 회계연도 기준 배당은 보통주 1주당 500원으로 결의했고, 총주주환원율은 37.7%로 나타났다. DGB금융은 지난 7일 진행한 컨퍼런스콜에서 “현재 시장 밸류에이션이 상당히 낮기 때문에 자사주 매입·소각이 종료되면 추가적으로 진행할 계획도 가지고 있다"고 말했다. DGB금융은 2027년까지 총주주환원율을 40%까지 높이겠다는 계획이다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

롯데쇼핑이 토지재평가를 통해 부채비율을 크게 개선하는 등 그동안 시장에서 제기된 재무건전성 우려를 해소했다. 다만 시장 전문가들은 주주가치 제고를 위해서는 실질적인 손익 개선이 뒤따라야 한다고 지적했다. 7일 업계에 따르면 롯데쇼핑은 전일 공시를 통해 자산재평가를 통해 토지자산의 장부가액이 기존 8조2686억원에서 17조7351억원으로 늘었다고 밝혔다. 이로써 재평가 차액은 9조4665억원에 달했다. 토지재평가를 통해 부채비율은 128.6%로, 지난해 3분기 기준 부채비율 190.4%에서 61.8p포인트 낮아졌다. 여전히 안정적인 기준인 100%를 웃도는 수준이지만, 일시에 60%p대를 낮췄다는 것에 의미가 있다. 회사 측은 향후 신용평가 등급과 투자재원 조달에 긍정적인 효과가 있을 것으로 기대하고 있다. 이를 바라보는 외부 시각도 롯데쇼핑과 크게 다르지는 않다. 다만 온도차는 존재한다. 토지재평가는 실제 현금 유입이 아니기 때문에, 실질적인 재무구조 개선을 위해서는 올해 수익성 개선이 뒷받침 돼야 한다는 진단이다. 한 신용평가 연구원은 “신용평가 등급 상향에 긍정적인 부분이 전혀 없다는 것은 아니지만, 영업단에서의 변화가 아닌 기존 자산에 대한 가치를 재산정해서 발생한 것으로 다른 부분과 종합적으로 봐야할 필요가 있다"고 말했다. 소액주주 플랫폼 액트(ACT)를 운영하는 컨두잇 윤태준 소장은 “의미있는 첫 발걸음이나 자산재평가는 실제로 현금이 유입되는 재무구조 개선책이 아니기에 효과는 제한적"이라며 “투자자의 신뢰를 회복하기 위해 추가적인 재무구조 개선안이 필요하다"고 말했다. 삼성증권은 토지재평가 공시 이후 목표주가를 올리지 않았다. 실제 이날 삼성증권은 롯데쇼핑에 대해 '자산재평가가 끝이 아닌 시작이어야 한다'며 투자의견과 목표주가를 종전대로 유지했다. 자산재평가로 회사 자본이 증가하고 부채비율이 낮아지는 등 재무구조가 개선됐지만, 자기자본이익률(ROE) 상향 노력이 필요하다는 분석이다. 백재승 삼성증권 연구원은 “자산재평가로 ROE는 2025년 추정치 2.0%에서 1.3%로 더욱 하락한 상황"이라며 “조달금리 하향, 저수익 자산 구조조정 등을 통한 실질적인 손익 개선이 뒤따를 때 기업가치 제고가 본격화될 것"이라고 설명했다. 한편 롯데쇼핑의 지난해 연결기준 영업이익은 4731억원으로 전년보다 6.9% 감소한 것으로 잠정 집계됐다. 같은 기간 매출은 13조9866억원으로 3.9% 줄었다. 장하은 기자 lamen910@ekn.kr

아미코젠이 창립 이래 가장 큰 전환점을 앞두고 있다. 금곡PF, 비피도M&A 실패로 신임을 크게 잃은 신용철 회장 체제에 반기를 든 주주와 임직원이 하나가 되어 그를 몰아내려 하고 있다. 오는 26일 이 전례 없는 도전이 성공한다면, 국내 경영권 분쟁사(史)에 새로운 이정표를 세우게 될 것으로 보인다. 본지는 아미코젠의 격변 스토리를 4회에 걸쳐 연재한다. 신용철 아미코젠 회장이 코너에 몰렸다. 비피도 인수 실패 책임을 소액주주에 사실상 전가했고, 금곡 프로젝트 파이낸싱(PF)의 위험이 아미코젠까지 전이된 상황에서 새로운 인수희망자에 대한 불신까지 더해져 이사회 신임을 잃은 것으로 보인다. 7일 금융감독원 전자공시에 따르면 제약용 특수효소 개발 기업 아미코젠은 2월 26일 열리는 임시주주총회에 신용철 회장 및 박성규 사외이사 해임 안건을 상정했다고 공시했다. 아울러 신 회장은 2-5호와 2-6호 의안으로 이우진 및 권혁준 신임 이사 선임의 안건을 이사회 제안이 아닌 주주제안 방식으로 부의했다. 그간 신 회장은 이사회를 장악하고 있었으나 이제는 아니라고 보여진다. 이사회를 통해 안건을 부의하지 않았으며, 해임 안건까지 상정됐기 때문이다. 즉, 이사회 구성원들이 신 회장에게 반기를 들었다고 풀이된다. 지난해 9월 아미코젠은 계열사인 비피도의 지분 30%와 경영권을 150억원에 매각했다. 지난 2021년 비피도 지분 30%를 601억원에 인수했다는 점을 고려할 때 불과 3년 만에 4분의 1 수준으로 매각한 것이다. 비피도는 신용철 회장이 그의 88년생 자녀를 이사에 임명할 정도로 심혈을 기울인 계열사다. 2021년 7월 신 회장은 비피도를 한 주당 2만4500원에 인수했는데, 당시 과도한 웃돈을 지불했다고 평가받았다. 신 회장의 선택으로 지불한 과도한 웃돈은 주주들이 부담해야 했다. 2023년 유상증자를 통해 조달한 자금 대부분은 비피도 인수 자금 상환에 사용되었다. 유증으로 모집한 자금 중 329억은 1회차 전환사채(CB) 상환에 사용됐으며, 이는 비피도 인수를 위한 자금이었다. 신 회장은 경영상의 실책이 원인이 된 유상증자의 참여율도 30%에 그치며, “책임경영이 부족하다"는 지적도 받았다. 아미코젠은 사업적으로 우수한 회사다. 바이오 회사 중에서도 매출이 안정적인 편이다. 2019년 이후 매년 매출액이 1000억 원을 넘으며, 90% 이상 수입에 의존하던 배지를 국산화하는 데 성공했다. 그러나 문제는 신용철 리스크다. 신 회장은 금곡벤처밸리 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)사업에 장기간 공을 들이고 있다. 투자은행(IB) 업계에 따르면 금곡벤처밸리의 모회사인 테라랜드는 신용철 의장의 개인회사로 알려졌다. 사업 초기에는 그의 개인 자금 중심으로 운영됐다. 회사의 직접 개입은 없었다. 하지만 그의 지분 중 41.6%가 담보로 활용될 정도로 의존도가 높아지자 아미코젠이 직접 나서기 시작했다. 아미코젠은 그동안 금곡 PF 사업에 간접적으로 참여해왔다. 아미코젠은 2022년 말 기준 금곡벤처밸리에 20억2000만원을 대여하거나 부산시와 금곡 PF와 관련해 양해각서(MOU)를 체결하는 정도였다. 그러나 2023년부터 아미코젠은 금곡 PF 사업에 대한 입장을 변경했다. 아미코젠과 비피도는 금곡첨단산업단지 조성을 위한 부동산 프로젝트파이낸싱을 진행하는 금곡벤처밸리의 모회사인 테라랜드에 각 30억원을 출자했다. 이로 인해 아미코젠은 금곡 PF 사업의 리스크에 노출되었으며, 바이오 산업 리스크뿐만 아니라 부동산 경기 리스크에도 직면하게 됐다. 아울러 주주연대와 이사회가 연합한 흔적도 보인다. 통상적으로 이사회 안건과 주주제안 안건이 함께 올라온다면 이사회 안건이 우선적으로 부의되곤 한다. 주주연대가 임시주주총회를 소집해 먼저 부의하는 경우도 많으나 사측에서 어떻게든 저지하려하는 경우도 많기 때문이다. 하지만 이번 아미코젠 임시주주총회에서 2-1호 안건은 주주연대의 제안이 상정됐다. 이는 주주연대와 이사회가 어느 정도 교감이 있음을 시사한다. 주주연대 관계자는 “1호 안건으로 사내 이사 소지성 선임의 건이 상정된 것은 과거 주주연대가 임시주총을 우선 소집했기 때문이나, 해당 안건을 상정하는 것은 작년 주주제안을 통해 이사회와 소액주주연대가 동의한 내용이었다"고 설명했다. 박기범 기자 partner@ekn.kr

DGB금융그룹의 작년 순이익이 반토막이 났다. iM증권의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 대손충당금 적립 여파다. DGB금융은 지난해 PF 익스포저를 모두 털어낸 만큼 올해 증권사 실적이 개선되면 그룹 이익은 자연스럽게 증가될 것이라고 예상했다. DGB금융지주는 지난해 2208억원의 당기순이익을 냈다고 7일 발표했다. 전년 대비 43.1% 감소한 수준이다. 지난해 4분기 순이익은 318억원 적자를 기록했다. 전년 동기에 369억원 적자를 냈던 데서 소폭 개선되는 데 그쳤다. 은행 실적이 소폭 증가했으나 비은행 계열사의 부동산 PF 등 취약 익스포저에 대한 대손비용이 늘었고, 비이자이익 감소가 주요 요인이라고 DGB금융은 분석했다. 그룹의 연간 이자이익은 1조6860억원으로 전년 대비 3.1% 성장했다. 상반기 성장에 따른 평잔 효과에 이자이익이 증가했다. 반면 비이자이익은 3955억원으로 26.9% 감소했다. 전 계열사의 유가증권 관련 이익(-952억원)과 대출채권매각 손익(-613억원)이 감소하며 전년 대비 크게 줄었다. 지난해 그룹의 충당금전입액은 7324억원으로 전년과 비교해 20.7% 커졌다. 증권사의 PF 충당금 충격이 컸는데, iM증권의 3년 누적 충당금 적립액은 5394억원으로 집계된다. 지난해 적립 규모는 2951억원으로, 4분기에는 517억원을 추가 적립했다. DGB금융은 이날 실적 발표 후 진행한 컨퍼런스콜에서 “익스포저 절반 이상이 이미 충당금으로 전입됐다"며 “우려가 많다고 보는 브릿지의 경우에는 70%를 상회하는 충당금을 쌓았다. 작년을 기점으로 부동산에 관련한 불확실성은 최대한 끊고 가겠다는 것이 경영진의 기본적인 방향"이라고 강조했다. 실제 자기자본 대비 PF 익스포저 비중은 매년 감소하고 있다. 2020년에 136.8%까지 높았으나, 지난해는 45.5%까지 낮아졌다. DGB금융은 “PF 익스포저는 자기자본 대비 50% 이하로 지속 관리할 예정"이라고 했다. 그룹 대손비용률(CCR)은 1.14%로 전년 대비 0.26%p 높아졌다. 반면 은행 CCR은 0.58%로 0.04%p 떨어졌다. DGB금융은 “은행의 크레딧코스트가 지난해 4분기 수준에서 향후에도 잘 유지되면 올해 그룹 CCR은 전년 증권사의 부동산 PF 관련 높은 대손비용의 기저효과까지 더해지며 크게 개선될 것"이라고 전망했다. 또 “그룹은 50bp 후반, 은행은 40bp 중반 정도를 목표로 하고 운영을 하고 있다"며 “이 숫자 자체가 그렇게 달성하기 어려운 상황은 아니다"고 말했다. 이에 따라 전반적인 수익성 지표도 좋지 않았다. 자기자본이익률(ROE)은 3.72%로 전년 대비 2.97%p나 하락했다. 총자산이익률(ROA)도 0.23%로 0.19%p나 낮아졌다. 경영효율성 지표인 영업이익경비율(CIR)은 51.8%로 전년(47.6%)보다 4.2%포인트(p) 상승했다. DGB금융은 “연말 인력 구조 효율화를 위한 비용 인식 영향으로 당초 계획 대비 높게 마무리됐지만, 점포와 인력 효율화, 디지털 전환을 위한 자원 재배치 노력을 감안하면 올해는 다시 하향세로 복귀할 것"이라고 예상했다. 한편 DGB금융 이사회는 이날 보통주 1주당 500원의 현금배당을 결의했고, 동시에 600억원 수준의 자사주 소각 계획도 발표했다. 현재 보유 중인 자기주식 약 275만주(200억원 매입분)와 올해 상반기 중 매입 예정인 400억원 규모의 자사주를 추가 소각한다는 것이다. DGB금융은 “지난해 기업가치 제고(밸류업) 계획을 공시할 때 3년간 약 1500억원 수준의 자사주 매입·소각 계획을 발표했다"며 “특히 밸류에이션이 낮은 구간에서는 자사주 매입을 확대하기로 해 오늘 400억원 수준으로 결의했다"고 말했다. 이어 “현재 시장 밸류에이션이 상당히 낮기 때문에 자사주 매입·소각이 종료되면 추가적으로 진행할 계획도 가지고 있다"고 덧붙였다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

DGB금융그룹이 지난해 2280억원의 순이익을 기록했다. 전년 대비 43.1% 감소한 수치다. DGB금융지주는 7일 실적 발표를 통해 이같이 밝혔다. 4분기 당기순이익은 318억원 적자에 그쳤다. DGB금융은 “은행 실적이 소폭 증가했음에도 불구하고 비은행 계열사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등 취약 익스포저에 대한 대손비용 증가와 비이자이익 감소가 주요 요인으로 분석된다"고 했다. iM뱅크의 지난해 순이익은 3710억원으로 전년 대비 2% 늘었다. 하반기 대출수요 둔화와 순이자마진(NIM) 하락에도 불구하고 대손비용률이 안정세로 전환되면서 전반적으로 양호한 실적 흐름을 이어갔다고 DGB금융은 설명했다. 올해 DGB금융은 그룹의 재무적 성패가 지난해 1588억원의 적자를 기록한 iM증권의 수익성 회복 여부에 달려있는 만큼 증권사 실적이 개선되면 그룹 이익은 자연스럽게 증가할 것이라고 예상했다. DGB금융 이사회는 이날 보통주 1주당 500원의 현금배당을 결의했다. 또 600억원 수준의 대규모 자사주 소각 실행 계획을 발표했다. 현재 보유 중인 자기주식 약 275만주(200억원 매입분)와 올 상반기 중 매입 예정인 자사주(400억원 상당)를 추가 소각할 계획이다. 최근 실적 부진과 배당금 감소에 대한 투자자의 실망감을 완화시키고, 지난해 발표한 기업가치제고 계획을 조기에 이행해 대외 신뢰도를 회복시키겠다는 경영진 의지가 반영됐다. DGB금융 관계자는 “'디지털로 고객에게 다가가는 온리 원(Only 1) 하이브리드 금융그룹'이라는 새로운 비전 제시와 함께 지난해 발표한 밸류업 프로그램을 성실히 이행해 기업 가치를 향상시키는데 집중하겠다"고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

우리금융지주가 비이자이익 증대에 힘입어 작년 연간 순이익 3조원대를 달성했다. 특히 환율 급등에도 보통주자본(CET1)비율 12.08%로 12%대를 지켜냈다. 우리금융은 작년 당기순이익 3조860억원을 기록했다고 7일 밝혔다. 이는 전년 대비 23.1% 증가한 수치다. 우리금융 측은 “불확실한 대내외 경제 여건 속에서도 향상된 이익 창출력과 적극적인 비용 관리를 통해 역대 두 번째 수준의 호실적을 달성했다"고 밝혔다. 그룹 자기자본이익률(ROE)는 9.3%로 전년 대비 1.0%포인트(p) 개선됐다. 4분기 당기순이익은 4261억원이었다. 지난해 그룹 전체 이자이익은 전년 대비 1.6% 증가한 8조8860억원이었다. 지난해 한국은행이 기준금리를 두 차례 인하했음에도 중소기업 특화점포 신설, 국가첨단전략산업단지 중점 지원 등을 통해 기업대출 부문을 9.0% 성장시킨 결과다. 비이자이익은 1조5540억원으로 전년 대비 41.9% 증가하며 전체 이익을 견인했다. 특히 은행, 비은행부문의 영업 다각화 전략에 힘입어 수수료 이익이 전년 대비 21.3% 불어난 2조860억원을 기록했다. 순영업수익 내에서 차지하는 비중은 20% 수준까지 확대됐다. 그룹 판매관리비용률은 42.8%였다. 증권사 출범 및 디지털, IT 투자 확대 등 비용이 증가했음에도, 꾸준한 비용효율화 결실로 전년 대비 0.7%포인트 줄었다. 그룹 대손비용은 연간 1조7163억원이었다. 자산건전성 지표인 고정이하여신(NPL)비율은 그룹 0.57%, 은행 0.23%였다. NPL커버리지비율은 그룹 153.0%, 은행 247.4%였다. 그룹 보통주자본(CET1)비율은 12.08%로 전분기 대비 0.13%포인트 개선됐다. 4분기 환율이 150원 급등하면서 CET1 비율이 약 40bp(1bp=0.01%p) 감소 영향이 있었지만, 전사적인 위험가중자산 관리 노력에 힘입어 CET1 비율 12%대를 지켜냈다. 이 같은 성과를 바탕으로 우리금융 이사회는 주당 660원의 결산 배당을 결의했다. 이로써 작년 연간 배당금은 주당 1200원으로 역대 최대 규모를 기록했다. 올해 자사주 매입·소각 규모는 전년 대비 약 10% 증가한 1500억원으로 결정했다. 우리금융그룹은 올해 기업가치 제고를 위해 비과세 배당을 통한 주주의 실질적 배당수익률을 확대하고, 분기배당 선진화 절차도 도입할 계획이다. 우리금융그룹 관계자는 “올해를 자본비율 개선 원년으로 삼아 금융환경 변화에 적극 대응할 것"이라며 “자산리밸런싱을 통한 최적의 포트폴리오 구축, 소상공인 지원 등 취약계층에 대한 상생금융 확대, 내부통제 고도화 등에 박차를 가해 고객과 시장의 신뢰를 강화하고 종합금융그룹으로 한 단계 더 도약하는 한 해를 만들어 갈 것"이라고 밝혔다. 계열사별 실적을 보면 우리은행은 작년 순이익 3조394억원으로 전년 대비 21.3% 증가했다. 이 중 이자이익은 7조5660억원으로 전년 대비 1.7% 증가했다. 비이자이익은 58.9% 성장한 1조710억원을 달성했다. 우리카드는 작년 순이익 1470억원, 우리금융캐피탈 1420억원으로 전년 대비 각각 32.4%, 10.9% 늘었다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr