한국투자증권은 한화시스템에 대해 방산 수출 증가에 따른 매출 상승이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 2만2000원을 유지한다고 29일 밝혔다. 장남현 한국투자증권 연구원은 “올해 방산 부문 내 수출 매출액 비중은 12.2%를 차지할 것"이라며 “이에 따라 연간 연결 매출액과 영업익은 각각 전년 대비 12.4%, 68.8% 증가한 2조 7582억원, 1567억원을 기록할 것"이라고 말했다. 이같은 호실적 전망 배경은 1분기 실적이 예상치를 크게 웃돌았기 때문이다. 한화시스템은 지난 26일 1분기 연결기준 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 23.9%, 368.7% 증가한 5444억원, 393억원을 기록했다고 공시했다. 이는 시장전망치를 각각 8.9%, 70.2% 상회하는 어닝서프라이즈 실적이다. 이에 장 연구원은 “일회성 요인 없이 방산 부문과 ICT 부문의 온전한 수익성 개선에 힘입어 영업이익이 전망치를 상회했다"고 평가했다. 사업부문별로 방산부문의 1분기 수출은 매출의 18%를 기록하며 지난해 연간 수출 매출 비중(8%) 대비 10%포인트 상승했다. 또한 ICT 부문의 경우 계열사 비중 증가로 1분기 영업이익률은 전년 동기 대비 2.3%포인트 높아진 7.5%를 기록했다. 장 연구원은 “연내 사우디 천궁-II 레이더 계약과 KF-21 레이더 양산 계약을 체결할 예정"이라며 “계약 규모는 각각 1조2000억원과 2000억원으로 추정되며 계약 체결 시 실적 추정치의 추가 상승 가능성이 존재한다"고 말했다. 5월 우주항공청 개청으로 위성 사업 모멘텀도 이제 시작이라는 설명이다. 장 연구원은 “다부처 초소형 합성개구레이더(SAR) 위성 사업자 선정을 기다리고 있으며, 이미 자체 발사에 성공한 한화시스템이 우위를 점하고 있다"면서 “지속적인 투자를 통해 위성 사업 부문에서 확보한 기술 경쟁력에 주목해야 할 때"라고 설명했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

선익시스템이 중국의 BOE에 8.6세대 유기발광다이오드(OLED) 증착기를 공급한다는 소식이 전해지면서 주가가 급등 중이다. 일본 기업이 독점해오던 8.6세대 증착기 시장에 선익시스템이 가세하면서 향후 추가 수주에 따른 이익개선이 전망된다. 28일 한국거래소에 따르면 지난 26일 선익시스템 주가는 전 거래일 대비 가격제한폭(29.87%, 1만2950원)까지 오르며 5만6300원에 거래를 마쳤다. 중국 내 사업 입찰을 진행하는 차이나비딩에 따르면 지난 25일 오후 BOE는 8.6세대 OLED 생산 라인 프로젝트에 사용할 증착시스템으로 선익시스템 장비를 도입한다고 밝혔다. 증착장비는 기판 위에 유기물 층을 쌓아 올리는 역할을 한다. BOE는 8.6세대 OLED 라인 구축에 우리나라 돈으로 11조원을 투입할 예정이다. 이는 OLED 수요가 빠르게 늘면서 기존 6세대 대비 생산성이 높은 8.6세대로 방향을 잡은 것이다. 박종선 유진투자증권 연구원은 지난 3월 발간한 보고서에서 “해외 고객향 IT-OLED용 8G 관련 수주는 아직 확정된 것은 없으나 8G 증착장비에 대해 가격 및 기술 경쟁력을 보유하고 있어 수주 가능성을 보유하고 있다"고 전망한 바 있다. 현재 8세대 증착기를 공급할 수 있는 기업은 일본의 캐논토키와 우리나라 선익시스템 두 개사 뿐이다. 특히 캐논토키가 8세대 증착기 가격을 대당 1조8000억원으로 제시한 것으로 알려진 만큼 선익시스템이 만든 8세대 증착기도 조(兆) 단위로 납품이 이뤄질 것으로 전망된다. 현재 디스플레이 산업은 가파르게 성장중이다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장은 2022년 1227억 달러에서 2027년 1375억 달러로 꾸준한 성장을 이어가고 있다. 특히 OLED 디스플레이 시장은 434억 달러로 점유율은 35.4%에서 2027년에는 517억 달러(37.6%)로 확대될 전망이다. 특히 증강현실(AR)과 가상현실(VR) 부문이 빠르게 성장 중이고, 자동차 전장 분야에서도 디스플레이가 다수 도입되고 있어 긍정적이다. 특히 중국이 디스플레이 산업에 적극적인 투자에 나서고 있는 만큼, 선익시스템이 오롯이 수혜를 누릴 것으로 전망된다. 각 사당 8세대 증착기의 연간 생산량은 2대 정도로 알려져 있다. 현재 삼성디스플레이가 캐논토키의 8세대 증착장비를 도입중인 만큼, BOE는 시간적으로 선익시스템의 증착기를 도입할 수밖에 없다. 여기에 아직 8.6세대 디스플레이 투자 의향을 밝히지 않은 LG디스플레이가 본격 라인구축에 나선다면 선익시스템의 증착기 장비를 도입할 것으로 보인다. 그간 LG디스플레이는 가격이 높은 캐논토키를 대체하기 위해 선익시스템과 긴밀한 관계를 맺어온 바 있다. 선익시스템 관계자는 추가 수주 등에 대한 질문에 “답변하기가 곤란하다"고 말했다. 한편 선익시스템의 실적은 올해부터 흑자를 이어갈 것으로 전망된다. 박종선 연구원은 “올해 연결기준 연간 예상실적은 전년 대비 매출액은 92.7%, 영업이익은 수익성 개선으로 흑자전환이 예상된다"며 “실적 성장 주요 요인은 마이크로 OLED 투자 확대에 따른 기존 수주가 매출로 반영될 것으로 예상하기 때문"이라고 말했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

“연금 자산 규모가 사업의 주된 목표가 아니다. 우리는 고객의 성공적인 노후를 대비할 수 있도록 다양한 인프라를 만들어 고객에 맞는 컨설팅을 제공하고자 한다. 이를 통해 우리의 연금 자산이 클 수 있다." 최종진 미래에셋증권 연금본부장은 지난 15일 에너지경제와의 인터뷰에서 앞으로 나아가야 할 길에 대해 이같이 강조했다. 최근 미래에셋이 퇴직연금 시장에서 은행을 누르고 빠르게 성장하고 있다. 미래에셋은 확정기여형 퇴직연금(DC) 적립금이 지난 4월 1일 기준 10조원을 돌파했다. 또 미래에셋의 퇴직연금 적립금은 지난해 말 기준 23조7473억원으로 NH농협은행을 넘어선 상태다. 최 본부장은 이같은 성장에 대해 “단순히 원리금 보장으로 달성된 결과라면 크게 의미가 없었을 것"이라며 “투자 자산으로 이만큼 성장했다는 게 굉장히 의미가 있다"고 설명했다. 퇴직연금 시장에 있어 미래에셋은 후발주자다. 2005년 12월 1일 이전엔 고용주가 퇴직보험 또는 퇴직일시금신탁에 가입해 근로자의 퇴직 시 일시금 또는 연금으로 수령토록 했다. 이에 은행업권이나 보험업권의 경우 선점 효과가 있었던 만큼, 증권업계에서는 퇴직연금 시장을 깨기가 쉽지 않았다. 하지만 미래에셋은 지난 2005년 12월 연금시장에 뛰어든 뒤 현재 업계 4위에 이름을 올리고 있다. 현재 1위부터 3위까지 국민은행·신한은행·기업은행 등 은행들이 차지하고 있다. 눈에 띄는 점은 우리은행과 NH농협은행, 하나은행이 미래에셋보다 순위가 아래에 있다는 점이다. 이에 최 본부장은 “투자하는 연금인 실적 배당형이 DC형 전체자산 10조원 중 57%에 달한다. 작년 말 기준으로만 봐도 전체 실적 배당형 중 미래에셋이 차지하는 비중은 26%로 43개 사업자 중 굉장히 의미 있는 숫자"라면서 “연금이 비단 원리금 보장으로만 하는 게 아닌 투자가 일정 부분 수반이 돼야 한다는 점을 알리고, 많은 선택을 받게 된 결과로 이어졌다"고 설명했다. 연금시장은 제도 기반의 영업이다. 현재 미래에셋 연금본부 내에는 130여명의 인원이 근무 중이다. 컨설팅 영역들이 다양하다는 점에서 최 본부장은 안정적인 자산관리를 위해서는 인프라가 중요하다고 강조했다. 최 본부장은 “퇴직연금은 여러 가지 제도와 컨설팅 영역들이 함께 움직이고 이에 결부돼서 돌아간다"면서 “인프라가 깔려 있지 않으면 고객을 방치하는 것과 같다. 현재 잘 갖춰진 인프라로 인해 고객들이 미래에셋을 찾고 있는 것으로 본다"고 말했다. 미래에셋은 작년 말 기준 DC형과 개인형퇴직연금(IRP) 상위 10개 사업자 중 원리금 비보장 상품의 5년, 7년, 10년 연평균 수익률 1위를 기록했다. 이는 분산 투자가 배경이다. 최 본부장은 “분산투자의 장점은 변동성이 작긴 하지만 순간적으로 시장 수익률 대비 떨어질 수도 있다. 결국은 이 리스크 관리에서 시작을 해야 된다"면서 “현재 강도 높은 리스크를 관리와 더불어 매년 들어오는 적립금으로 적립식 투자를 병행하면서 장기 투자 수익률을 제고하고 있다. 이 논리대로 미래에셋은 연금 자산을 잘 키워가고 있다"고 설명했다. 22대 총선에서 다수당을 차지한 민주당이 공약으로 개인종합자산관리계좌(ISA)에 대한 비과세 혜택을 늘리겠다고 약속한 바 있다. ISA는 2021년부터 소득과 무관하게 19세 이상 국내 거주자라면 가입할 수 있게 되면서 투자 규모는 현재 21조원 수준까지 이르는 등 빠르게 성장하고 있다. ISA의 성장은 본격적인 퇴직연금시장의 활성화 기회라는 게 최 본부장의 설명이다. 그는 “ISA는 5년 계약이지만 3년 이후부터는 연금으로 전환을 할 수 있다. 2021년 가입자의 경우 수익이 난 가입자들은 올해부터 연금으로 전환하는 시기가 됐다"면서 “ISA는 결국 연금을 전환할 수 있는 모수를 키우는 만큼, 미래에셋을 포함해 연금 시장에도 긍정적"이라고 강조했다. 특히 2021년에 새로 나온 투자중개형 ISA는 투자자가 직접 상품을 선택하고 매매까지 가능하다. 최 본부장은 “그간 중개형 ISA를 선택했던 투자자들은 기존의 투자성향 그대로 재투자하는 경우가 많다"면서 “중개형 ISA와 연금의 투자는 같은 라인에 있다. 이는 곧 증권업에 굉장히 유리한 기회가 올 것으로 본다"고 말했다. 이어 그는 “ISA 세엑공제 한도가 늘어나면 연금산업이 커지는 그런 효과로 이어질 것"이라며 “시장 전체적으로는 노후 자산 형성을 위해 상당히 긍정적인 효과로 이어질 것"이라고 덧붙였다. 그는 연금 부문에 뛰어든 계기에 대해 부모님의 어려웠던 노년이 이유다. 최 본부장은 “아버님이 시골분이어서 연금 보험 등이 하나도 없다 보니 노후에 힘들게 살다가 돌아가셨다"며 “미래에셋이 연금 사업을 시작했고, 스스로도 연금 부문에서 일을 하게 됐다"고 말했다. 최 본부장은 고객의 자산형성에 기여하고 있다는 점에서 보람을 느낀다고 말했다. 그는 “투자하는 연금이나 글로벌 분산 투자 등은 투자자 입장에서 상당히 막연하다"며 “그래도 고객들이 미래에셋의 울타리 안에서 시스템적 지원을 받아가면서 자산을 형성중인 것에 대해 고마움을 느낀다"고 설명했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

반도체 제조 공정에 사용되는 박리액 생산을 주력으로 하는 엘티씨가 장 초반 강세다. SK하이닉스가 20조원을 투자해 충북 청주에 D램(RAM) 공장을 짓는다는 소식과 이에 따른 수혜가 점쳐지면서 투심이 유입중인 것으로 풀이된다. 26일 한국거래소에 따르면 이날 오전 9시 44분 현재 엘티씨 주가는 전 거래일 대비 8.25%(1250원) 오른 1만6400원에 거래되고 있다. 전날 SK하이닉스는 이사회 결의를 거쳐 충북 청주시에 신규 D램 생산기지인 팹(Fab) M15X 건설을 위해 5조3000억원을 투자한다고 밝혔다. 회사는 4월 말부터 팹 건설 공사를 시작해 오는 2025년 11월 준공 후 양산에 나선가는 계획이다. 장비 투자도 순차적으로 진행해 장기적으로는 M15X에 총 20조원 이상의 투자가 진행될 예정이다. 엘티씨는 디스플레이 및 반도체 제조 공정에 사용되는 공정용 전자재료(Process Chemical) 중 하나인 PR 박리액(Stripper)의 개발 및 제조를 주력사업으로 영위하고 있어 이번 SK하이닉스의 신규투자에 따른 이익 개선이 점쳐진다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

IBK투자증권은 SK하이닉스에 대해 차별화된 경쟁력이 올해에도 지속될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 20만원을 유지한다고 26일 밝혔다. 김운호 IBK투자증권은 “비트그로쓰(비트 단위로 환산한 메모리 공급 증가량, Bit Growth)와 평균판매단가(ASP)에 있어서 경쟁업체들과 차별화 돼 있고 이러한 추세는 상당기간 지속될 것"이라며 “높은 성장성이 기대되는 인공지능(AI) 서버 시장에서 입지가 더욱 공고히 될 것으로 기대되면서 영업이익 개선세는 올해도 지속될 것으로 기대된다"고 말했다. SK하이닉스는 전날 올해 1분기 매출액이 12조4296억원, 영업이익은 2조8860억원을 기록했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 대비 144% 증가해 역대 1분기 최대 실적을 기록했다. 영업이익은 흑자로 돌아섰으며 시장전망치인 1조8551억원을 크게 넘어섰다. 이는 D램(RAM)의 ASP 상승으로 영업이익률이 전분기 대비 개선됐고, 낸드(NAND)는 흑자 전환했기 때문이다. 여기에 약 9000억원 수준의 재고자산평가손실 충당금 환입도 이익개선으로 이어졌다. IBK투자증권은 SK하이닉스의 올 2분기 매출액은 1분기 대비 24.2% 증가한 15조4400억원, 영업이익은 37.3% 증가한 3조9500원으로 예상했다. 이에 대해 김 연구원은 “D램은 ASP 개선으로 영업이익률이 개선될 것으로 기대된다"면서 “낸드는 가격 상승으로 재고자산산평가손실 환입이 되지 않더라도 영업흑자 달성이 가능할 것으로 전망된다"고 말했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

NH투자증권이 올해 연결기준 1분기 영업이익이 2769억원으로 전년 동기 대비 10.1% 증가했다고 25일 공시했다. 매출은 3조1540억원으로 작년 동기 대비 15.3% 감소했으나 순이익은 2255억원으로 22.4% 늘었다. 전분기 대비로는 영업이익은 104.5%, 당기순이익은 163.5%가 늘었다. 사업부문별로 국내 시장거래대금 증가에 따라 브로커리지 수수료수익은 전분기 대비 늘어난 1192억원을 기록했다. 또 공모주 하이일드 펀드 및 목표전환형 랩(Wrap) 등의 매출 증대로 금융상품판매 수수료수익도 297억원으로 증가했다. 또한, 지속적인 디지털(Digital)채널 강화 전략을 통해 디지털채널의 위탁자산은 전분기 대비 소폭 증가했다. 투자은행(IB)부문은 DCM(부채자본시장), ECM(주식자본시장) 등에서 다수의 딜을 적극적으로 추진하며 1101억원의 수익을 기록하며 전년 동기 대비 소폭 증가했다. 운용부문은 긴축적 통화정책 기조가 지속되는 등 글로벌 경제 불확실성이 다시 증가하고 채권금리 상승에도 보수적 운용을 통해 수익을 방어하며 2311억원을 기록했다. NH투자증권 측은 “고객 관점의 완성형 플랫폼 구축을 통해 차별적인 상품 및 서비스 공급체계를 강화할 것"이라며 “디지털 자산관리와 모험자본 투자 영역 등에서 진행되는 규제변화에 선제적으로 대응해 안정적이고 균형 잡힌 사업 포트폴리오를 만들어 지속적인 성장을 이루어 나갈 것"이라고 말했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

조선주가 수주 피크아웃(고점 후 하락) 우려에도 이달 들어 큰 폭의 상승률을 기록 중이다. 이런 가운데 한화오션에 대해 증권업계가 긍정적인 전망을 잇달아 내놓고 있어 향후 주가 흐름에도 관심이 쏠린다. 25일 한국거래소에 따르면 지난 24일 기준 한화오션이 이달에만 24.82%가 올랐고, HD현대미포(18.90%), 삼성중공업(12.62%), HD현대중공업(10.34%) 등이 두 자릿수 상승률을 기록했다. 25일에는 외국인들의 이탈로 시장이 전반적으로 조정에 돌입하긴 했으나 한화오션과 HD현대미포, 삼성중공업은 여전히 10% 이상의 상승률을 기록 중이다. 조선주는 연초 피크아웃 우려로 약세를 면치 못했다. 하지만 선가 상승에 따른 이익개선과 고부가가치 선박 수주, 강(强)달러에 따른 환차익까지 더해지면서 강세를 이어오고 있다. 특히 국제해사기구(IMO)의 환경규제가 강화됨에 따라 친환경 선박에 대한 수요가 증가 중에 있고, 이를 뒷받침하는 기술력을 보유한 국내 조선업계에 발주물량이 쏠리고 있다. 영국 조선‧해운시황 전문기관인 클락슨리서치에 따르면 연초 이후 지난 2월까지 한국 조선업체들은 액화천연가스(LNG) 운반선을 비롯해 초대형 암모니아 운반선(VLAC) 등 고부가가치 선박을 다수 수주했다. 척당 CGT 환산톤수는 한국이 6만1000CGT로 중국(2만4000CGT)에 비해 두 배 이상 높은 것으로 나타났다. 그만큼 고부가가치 선박 수주가 많았다는 뜻이다. 한승한 SK증권 연구원은 “조선주는 우려 대비 견조한 수주세와 공급자 우위 시장 속 선가는 높아져가고 있다"면서 “점진적으로 강화될 IMO 환경규제를 기반으로 안정적인 항해를 이어가고 있다"고 평가했다. 이런 가운데 금융투자업계는 한화오션에 대한 눈높이를 잇달아 높이고 있어 주목된다. 한화오션은 24일 지난 1분기 영업이익이 529억원으로 전년 동기 대비 흑자전환에 성공했다고 밝히면서 기대감이 유입된 것으로 풀이된다. 실제 신한투자증권은 기존 2만6000원이던 목표가를 3만7000원으로 42.30% 상향했으며 한국투자증권은 2만9000원에서 4만1000원으로 41.38% 올렸다. 이외에도 교보증권(3만6000원→4만원), 삼성증권(2만8000원→3만4000원), NH투자증권(3만3000원→4만1000원), 신영증권(3만원→3만9000원), 한국투자증권(2만9000원→4만1000원), 신한투자증권(3만7000원→4만원) 등도 목표가를 상향했다. 증권업계가 한화오션을 주목하는 이유는 실적 개선과 함께 특수선(군함, 잠수함) 수주 기대감이 더해진 결과다. 현재 우리나라에서 특수선을 생산하는 조선사는 HD현대중공업과 한화오션 단 두 곳이다. 최근 중국의 해군력이 자국 내 조선소의 규모에 비례해 빠르게 성장 중인 반면, 미국은 자국 내 조선소의 생산이 한계에 부딪히면서 군함의 유지보수(MRO) 조차 어려움을 호소하고 있다. 상황이 이렇자 미군 내에서도 한국과 일본 등 우방국과 함께 군함 공동생산에 나서야 한다는 이야기도 나오는 상황이다. 실제 카를로스 델 토로 미 해군 장관은 지난 23일(현지시간) 미국 싱크탱크인 스팀슨센터 주최 대담 행사에서 “선박과 항공기의 생산율을 상승시키는 데 대해 (공동생산에 대한) 열린 마음을 가질 필요가 있다"고 말하기도 했다. 안유동 교보증권 연구원은 “특수선 부문에서 빠르면 4월~5월경 시범사업 성격의 미해군 MRO 관련 달성 목표가 제시될 것으로 보인다"고 말했다. 이어 “건조사업의 경우에도 국내는 울산급 배치(Batch)4 2척과 7000억원 규모의 KDDX 상세설계 및 선도함 수주를 위해 노력 중"이라며 “해외의 경우 폴란드와 필리핀, 캐나다, 사우디를 대상으로 잠수함을, 태국과 호주를 대상으로는 수상함 수주를 위해 다방면으로 노력 중"이라고 말했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

미래에셋자산운용은 미국 대표 지수를 추종하는 TIGER 상장지수펀드(ETF) 2종의 총 순자산이 6조원을 돌파하며 아시아 1위에 올랐다고 25일 밝혔다. 아시아 운용사 중에는 유일하게 6조원 규모를 넘어섰다. 한국거래소에 따르면 24일 종가 기준 'TIGER 미국S&P500 ETF'의 순자산은 3조1063억원이다. 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수를 추종하는 해당 ETF는 국내 투자자들에게 미국 주식에 투자하는 대표 수단으로 자리잡았다. 24일 기준 올해 일평균 거래대금이 약 270억원에 달하는 등 풍부한 유동성을 자랑한다. 거래대금 및 거래량이 클수록 풍부한 유동성을 바탕으로 투자자는 원하는 가격에 안정적으로 ETF를 매매할 수 있다. 국내 최초 나스닥100지수를 추종하는 'TIGER 미국나스닥100 ETF'도 순자산 3조원을 돌파했다. 24일 종가 기준 순자산은 3조85억원이다. 특히 해당 ETF는 미국 주식 장기 투자의 성공 사례로 꼽히고 있다. 2010년 상장 당시 1만원이었던 주당 가격은 현재 10만원을 넘어섰다. 13년여만에 10배 이상 상승하며 미국 주식 장기 투자 효과를 증명했다는 평가다. 'TIGER 미국S&P500 ETF'와 'TIGER 미국나스닥100 ETF' 2종은 현재 아시아 최대 규모를 자랑한다. 아시아 ETF 시장에 S&P500, 나스닥100 등 미국 대표 지수 추종 ETF를 선보인 운용사 가운데 해당 ETF 2종의 순자산 총합 6조원 이상은 미래에셋자산운용이 유일하다. 이처럼 미래에셋자산운용은 글로벌 네트워크를 기반으로 해외 투자 ETF에서 두각을 보이고 있다. 2003년 국내 운용사 최초로 해외 시장에 진출한 미래에셋자산운용은 3월말 기준 전세계 13개 지역에서 558개의 ETF를 운용하고 있다. 총 운용자산은 160조원에 달한다. 이는 현재 국내 전체 ETF 시장(137조원) 보다 큰 규모다. 김남호 미래에셋자산운용 FICC ETF운용본부장은 “TIGER ETF는 국내는 물론 미국 등 해외 투자 ETF에서 투자자들의 압도적인 선택을 받으며 아시아 최대 규모로 성장했다"며 “ETF 투자에서 주가상승과 분배금 수취 모두 매우 중요한 수익원으로, 국내 투자자들이 역외 ETF를 선택할 필요 없이 TIGER ETF를 통해 주가상승은 물론 높은 수준의 분배금까지 받을 수 있도록 경쟁력있는 상품을 만들기 위해 노력하겠다"고 말했다. 한편, 미래에셋자산운용은 'TIGER 미국S&P500 ETF', 'TIGER 미국나스닥100 ETF'의 아시아 최대규모 ETF 달성을 기념하기 위해 고객 감사 이벤트를 진행한다. 자세한 이벤트 내용은 TIGER ETF 홈페이지를 통해 확인 가능하다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

와이씨(옛 와이아이케이)가 장 초반 강세다. 삼성전자에 335억원 규모 장비 공급 계약 소식이 호재가 된 모습이다. 25일 한국거래소에 따르면 이날 오전 9시 42분 현재 와이씨는 전 거래일 대비 15.33%(1640원) 오른 1만2340원에 거래되고 있다. 전날 와이씨는 삼성전자와 334억8000만원 규모의 반도체 검사장비 공급계약을 체결했다고 공시했다. 금액은 지난해 매출의 13.12%며 계약기간은 오는 9월 30일까지다. 와이씨는 웨이퍼 완성 단계에서 이루어지는 EDS공정(Electrical Die Sorting)에서 필요로 하는 반도체 검사 장비를 제작 및 판매하는 사업을 영위 중이다. 도한 웨이퍼를 직접 컨택해 테스트하는 프로브 카드에 사용되는 다층 세라믹 기판 제조 및 판매사업도 진행 하고 있다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr

대신증권은 25일 HMM에 대해 하반기로 갈수록 이익 하락이 예상된다며 투자의견 '시장수익률(마켓퍼폼)'을 유지하고 목표주가는 기존 2만1000원 대비 19% 하향한 1만7000원을 제시했다. 양지환 대신증권 연구원은 목표가 하향에 대해 “올 1분기 영업이익은 시장 전망치와 대신증권 추정치를 하회할 것으로 전망된다"며 “이는 높은 스팟(Spot) 운임에도 낮은 계약 운임과 희망봉 우회 비용 때문으로 추정된다"고 말했다. 이어 “올해 5월, 6월 10월, 그리고 2025년 4월 4차례에 걸쳐 유통주식 6억8900만주의 약 48.7%에 달하는 3억3600만주의 신주가 상장되는 점도 주가 하락 이유"라고 덧붙였다. HMM의 올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 22.8%, 85.4% 늘어난 2조 5566억원, 5691억원이다. 이는 시장 기대치를 하회하는 수준이다. 1분기 상하이컨테이너운임지수(SCFI)는 전분기 대비 85.7% 늘어난 2021포인트를 기록했다. 1분기 SCFI 유럽 운임은 1 TEU 당 2516달러다. 이는 전분기 대비 154%가 늘어난 수치다. 또 SCFI 미주(USWC)는 TEU 당 4149달러로 전분기 대비 124% 증가했다. 이같은 상황에서도 이익이 예상치를 밑돈 이유에 대해 양 연구원은 “HMM은 유럽 물량의 약 20~25%, 미주 물량의 약 50~55%가 계약 운임의 적용을 받아 스팟 운임 상승의 수혜를 온전히 누리지 못한 것으로 추정된다"며 “또한 수에즈 운하를 통과하지 못하고 희망봉으로 우회하며 항차당 운항 일수가 20~28일 증가하면서 비용이 증가하는 점도 영향을 준 것으로 판단된다"고 말했다. 이어 “4월 3주 연속 SCFI가 상승하고 있지만 이는 이스라엘-이란 분쟁과 5월부터 연간 계약 협상 종료를 앞두고 나타난 일시적 반등"이라며 “하반기로 갈수록 공급압력 심화에 따라 운임은 하향 안정화될 것으로 예상된다"고 말했다. 양성모 기자 paperkiller@ekn.kr