13일 장 초반 에이피알이 약세다. 올해 3분기 수익성이 시장 기대치에 미치지 못할 것이라는 전망이 나오며 투자심리가 위축된 것으로 풀이된다. 한국거래소에 따르면 이날 오전 9시 30분 현재 에이피알은 전 거래일 대비 4만5500원(12.93%) 내린 30만6500원에 거래되고 있다. 최근 증권사들은 환율 변동과 유럽 지역 물류비 증가 등을 반영해 에이피알의 수익성 전망을 하향 조정했다. 다올투자증권은 에이피알의 올해 3분기 영업이익을 1877억원으로 추정하며 시장 예상치인 1975억원을 약 5% 밑돌 것으로 내다봤다. SK증권 역시 영업이익을 시장 전망치 대비 9% 하락한 1802억원으로 전망했다. 증권가에서는 에이피알 목표주가 조정이 이어졌다. 다올투자증권은 목표주가를 기존 56만원에서 50만원으로 낮췄다. SK증권 역시 56만원에서 48만원으로 하향 조정했다. 다만 두 증권사 모두 투자의견 '매수'는 유지했다. 박종현 다올투자증권 연구원은 “에이피알의 올해 3분기 영업이익 전망치가 소폭 감소할 것으로 보인다"며 “환율 하락에 따른 원가율 상승과 유럽 판매량 증가에 따른 항공운임, 내륙 운송비 증가가 마진에 부담으로 작용할 수 있다"고 분석했다. 김태환 기자 kth@ekn.kr

iM증권은 최근 코스피 지수가 미국 나스닥 지수 등에 견줘 약세를 보이는 배경으로 수급 여건 악화와 함께 원화 가치의 가파른 상승세를 지목했다. 박상현 iM증권 연구원은 '원화 강세도 코스피 차별화 원인?' 보고서에서 “원화 가치가 경쟁국 통화보다 상대적으로 강한 데다 변동성도 커지면서 국내 증시에 대한 외국인의 매도 심리를 부추기는 것"이라고 밝혔다. 코스피 상승률은 지난해 하반기부터 올해 상반기까지 주요국 증시를 크게 웃돌았지만, 하반기 들어 부진한 흐름을 보이고 있다. 지난 12일 기준, 6월 말보다 나스닥 지수는 3.9% 상승했지만, 코스피 지수는 24.7% 급락했다. 같은 기간 일본과 대만 증시는 각각 1.4% 하락, 6.8% 상승했다. 박상현 iM증권 연구원은 “국제유가 불안, 국채금리 급등 등 대외 불확실성 여건이 동일하지만 유독 국내 증시가 상대적으로 부진한 배경에는 지난해 하반기부터 코스피 지수의 가파른 상승에 따른 차익실현 요구와 더불어 국내 수급 여건도 중요한 변수로 작용하고 있다"고 말했다. 외국인의 국내 주식 순매도는 7~8월 축소됐다가 9월부터 다시 큰 폭으로 커졌다. 박 연구원은 원화 강세 국면에서 외국인의 매도 압력이 커진 이유로 원화 가치의 급격한 상승과 변동성 확대를 꼽았다. iM증권에 따르면, 원화 가치는 상반기에 7.6% 하락했지만, 하반기 들어 지난 12일까지 13.8% 급등했다. 하반기 달러 가치 상승 폭은 1.4%, 엔화 가치는 2.4% 상승하는 데 그쳤다. 박 연구원은 “환율만으로 외국인의 공격적인 순매도를 설명하기에는 한계가 이다"면서도 “여타 통화 대비 원화 가치 상승 폭이나 변동성이 유독 뚜렷하다는 점에서 외국인 수급에 적지 않은 영향을 미치고 있다"고 설명했다. 최태현 기자 cth@ekn.kr

DB증권은 13일 코스맥스에 대해 국내외 법인의 실적 성장세가 예상보다 가파르다며 목표주가를 기존 32만원에서 37만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 허제나 DB증권 연구원은 “K-뷰티 수출 고객사들의 주문량이 빠르게 증가하고 있고 그동안 수주가 저조했던 색조 고객사의 턴어라운드도 감지된다"며 “해외 법인 역시 외형 성장에 기반한 이익 증가 추세가 뚜렷하다"고 평가했다. DB증권은 코스맥스의 올해 3분기 연결 기준 매출액을 전년 동기 대비 41.1% 증가한 8261억원, 영업이익은 86.4% 늘어난 796억원으로 전망했다. 영업이익은 시장 전망치인 750억원을 웃도는 수준이다. DB증권은 국내 법인의 매출액은 전년 동기 대비 45.3% 증가할 것으로 예상했다. 주요 고객사의 수출용 제품 주문이 급증하고 스킨케어에 이어 색조 고객사의 신제품 발주도 확대되고 있다는 분석이다. 하이드로겔 마스크의 생산 수율 회복도 수익성 개선에 기여할 것으로 내다봤다. 해외 법인 역시 성장세가 이어질 전망이다. DB증권은 중국 상하이와 광저우 법인의 매출액이 각각 30.5%, 20% 증가할 것으로 추정했다. 미국 법인 역시 신규 제품 수주 확대에 힘입어 매출액이 73.5% 늘고 영업이익은 25억원으로 흑자 전환할 것으로 내다봤다. 허 연구원은 “국내 법인의 실적 추정치가 지속적으로 높아지고 있고, 해외 법인 실적도 기대 이상"이라며 “전년 동기 기저가 낮아 코스맥스의 올해 수익성 개선세가 돋보일 것"이라고 말했다. 김태환 기자 kth@ekn.kr

삼성전자와 SK하이닉스가 13일 장 초반 동반 약세를 보이고 있다. 간밤 미국 뉴욕증시에서 주요 반도체주가 일제히 하락한 가운데 국내 반도체 대형주에도 매도세가 집중되는 모습이다. 한국거래소에 따르면 이날 오전 9시17분 현재 삼성전자는 전 거래일 대비 5.19% 하락한 23만7500원에 거래되고 있다. SK하이닉스도 5.98% 떨어진 150만9000원에 거래 중이다. 앞서 12일(현지시간) 뉴욕증시는 국제유가 상승과 반도체주 약세 속에 혼조세로 마감했다. 다우존스30산업평균지수는 0.38% 상승했지만 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥지수는 각각 0.06%, 0.44% 하락했다. 특히 중국 메모리 반도체 기업 창신메모리(CXMT)가 차세대 서버용 D램 제품 출시 계획을 밝힌 가운데 미국 메모리 반도체주가 큰 폭으로 밀렸다. 마이크론은 3.88%, 샌디스크는 4.02% 하락했다. 엔비디아와 브로드컴 등 주요 기술주도 2% 안팎의 약세를 보였다. 장하은 기자 lamen910@ekn.kr

하나증권은 13일 키움증권에 대해 증시 거래대금 감소에 따른 3분기 실적 부진이 예상된다며 목표주가를 하향 조정했다. 투자 의견은 '매수'를 유지했다. 주가 하락에 따른 배당수익률 상승과 퇴직연금 시장 내 입지 확대를 긍정적으로 평가했다. 고연수 하나증권 연구원은 키움증권의 목표주가를 종전 대비 14% 낮춘 49만원으로 제시했다. 올해 3분기 연결 지배주주순이익은 3387억원으로 시장 전망치(3768억원)를 약 10% 밑돌 것으로 내다봤다. 연환산 자기자본이익률(ROE)은 17.5%로 전년 동기 대비 3.2%포인트, 전 분기 대비 19.9%포인트 하락할 것으로 추정했다. 실적 부진의 주요 배경으로는 거래대금 감소를 꼽았다. 상장지수펀드(ETF)를 포함한 국내 증시 거래대금이 전 분기보다 36% 줄면서 위탁매매 수수료 수익에도 부담이 발생했다는 분석이다. 고 연구원은 “단기적으로는 증시 부진에 따른 유가증권 관련 평가손실 우려가 지속될 수 있다"고 말했다. 다만 고 연구원은 “퇴직연금 시장 진출 이후 ETF 시장 내 입지는 오히려 확대되고 있다"고 평가했다. 키움증권의 월간 ETF 시장점유율은 지난 6월 말 10.7%에서 9월 말 15.0%까지 상승했으며, 현재 업계 2위를 기록하고 있다. 고 연구원은 “최근 주가 하락으로 주당배당금(DPS)을 1만9500원으로 가정할 경우 기대배당수익률이 8%대에 달한다"며 배당주로서의 투자 매력도 높다고 판단했다. 장하은 기자 lamen910@ekn.kr

최태현 기자 cth@ekn.kr

신현송 한국은행 총재가 물가 흐름을 향후 통화정책의 핵심 변수로 꼽았다. 정부의 확장 재정은 단기적으로 물가에 부담을 줄 수 있지만 성장 잠재력을 높인다면 통화정책과 충돌하지 않을 수 있다는 판단이다. 석유 최고가격제는 단기 물가 충격을 줄이는 데 효과가 있었지만 장기간 유지해서는 안 된다는 입장도 밝혔다. 12일 서울 중구 한국은행에서 열린 국회 재정경제기획위원회 국정감사에서 신 총재는 10~11월 추가 금리 인상 여부를 묻는 윤후덕 더불어민주당 의원의 질의에 “가장 중요한 것은 인플레이션 추이"라고 답했다. 물가 상승으로 인한 부담이 저소득층과 취약계층에 집중된다는 점도 강조했다. 신 총재는 통화정책으로 취약 차주가 겪는 부담을 금리 조정만으로 해결하기는 어렵다고 봤다. 정부와의 긴밀한 정책 공조를 통해 취약계층의 어려움을 완화할 필요가 있다는 취지다. 정부의 재정 확대가 물가와 통화량에 미치는 영향에 대해서는 단기 부담을 인정하면서도 중장기 효과를 함께 살펴야 한다고 밝혔다. 국민의힘 이종욱 의원이 재정정책과 통화정책 간 엇박자를 지적하자, 한은은 두 정책의 상호작용을 모형으로 검증하고 있다고 설명했다. 재정 지출이 당장은 물가 상승 압력을 높이더라도 장기적으로 잠재성장률을 끌어올린다면 통화정책과 반드시 충돌하는 것은 아니라는 기존 견해도 유지했다. 한은은 내년도 정부 예산안이 성장률과 물가에 미칠 영향도 제시했다. 신 총재는 예산안에 따른 국내총생산(GDP) 성장 효과를 0.5%포인트로 추산하고, 소비자물가 상승률을 추가로 끌어올리는 효과는 0.06%포인트 수준으로 봤다. 물가에 미치는 영향이 크지 않을 수 있지만 인플레이션을 추가로 자극할지는 더 살펴볼 필요가 있다는 설명이다. 석유 최고가격제에 대해서는 단기적인 물가 안정 효과를 인정했다. 신 총재는 제도 시행으로 물가 상승 압력이 0.6%포인트 낮아지는 효과가 있었다고 평가했다. 정부 재정이 투입됐지만 유가 상승이 다른 상품과 서비스 가격으로 번지는 2차 파급효과를 사전에 억제했다는 것이다. 석유 가격의 급등이 기업 비용과 근원물가로 전이되는 경로를 차단했다는 설명도 덧붙였다. 다만 가격 통제를 장기간 이어가는 데에는 선을 그었다. 신 총재는 “가격 통제는 장기적으로는 실행하면 안 되고, 한시적인 제도가 가장 바람직하다"고 강조했다. 금리 인상의 효과를 추정한 한은 자료에서는 물가와 가계부채, 주택가격을 억제하는 효과와 성장 둔화 부담이 함께 나타났다. 윤후덕 의원이 한은에서 제출받은 '기준금리 50bp 인상의 영향에 대한 모형 추정치'에 따르면 기준금리를 0.5%포인트 올릴 경우 1년 뒤 소비자물가 상승률은 0.08%포인트, 가계부채 증가율은 0.06%포인트 낮아지는 것으로 추산됐다. 주택가격 상승률은 0.5%포인트 둔화하는 반면 실질 GDP 성장률은 0.12%포인트 하락하는 것으로 분석됐다. 물가를 잡기 위한 금리 인상이 가계의 이자 부담과 성장 둔화로 이어질 수 있는 만큼, 통화정책의 효과와 취약계층 지원을 함께 고려해야 한다는 점도 이번 국감에서 드러났다는 평가다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr

토스뱅크가 입금 오류 사고 5일 만에 고객들에게 거래내역 정정 안내를 했다. 12일 은행권에 따르면 토스뱅크는 이날 입금 오류 피해 고객들에게 해당 입금을 내역을 정정(취소)할 예정이라고 문자 메시지를 보냈다. 토스뱅크는 “정정된 내역은 토스뱅크 거래내역에서 확인할 수 있으며 정정이 끝나면 다시 안내하겠다"고 했다. 또 “해당 금액을 실제로 받아야 하는 경우에는 보내신 분께 다시 송금을 요청해 주시기 바란다"고 안내했다. 앞서 지난 7일 다른 금융기관에서는 송금이 실패한 것으로 처리됐지만, 수취인의 토스뱅크 계좌에는 입금된 것으로 표시되는 오류가 발생했다. 오류는 오후 2시 20분부터 약 30분간 이어졌다. 토스뱅크는 당일 홈페이지에 해당 사실을 공지하고 피해 고객들에게 오류 사실을 알렸으며, 연휴 등을 감안해 거래 정정 안내가 5일이 지나서 이뤄졌다는 입장이다. 현재 정확한 입금 오류 규모는 확인 중이다. 토스뱅크는 내부 시스템 업데이트 과정에서 오류가 발생한 것으로 파악하고 있다. 외부 해킹이나 침입으로 발생한 사고는 아니며, 오류를 확인한 후 곧바로 수정해 서비스를 정상화했다고 설명했다. 금융당국도 이번 상황을 주시하고 피해 규모와 발생 경위 등을 확인하고 있다. 현재 드러난 것 외에도 소비자 피해가 있을 수 있는 만큼 관련 사안을 들여다보고 있다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

새마을금고중앙회는 고객 편의성을 높이기 위해 비대면 보험(공제) 서비스의 사용자 경험(UX)·사용자 인터페이스(UI)를 전면 개편했다고 12일 밝혔다. 이번 개편은 그동안 수렴한 고객 의견을 바탕으로 모바일 앱과 보험 홈페이지 화면 구성, 서비스 이용 흐름을 간결하게 정리하는 방향으로 이뤄졌다. 고객이 자주 이용하는 서비스는 찾기 쉽게 배치했다. 계약조회, 보험료 납입내역 등 주요 정보를 한눈에 확인할 수 있도록 했다. 고객 눈높이에 맞춘 안내 문구를 적용하고 서비스별 이용 동선도 직관적으로 구성했다. 고객이 필요한 정보와 보험 등 업무를 편리하게 처리할 수 있도록 했다. 중앙회는 새롭게 바뀐 서비스를 이용한 고객 의견을 듣기 위해 오는 14일부터 31일까지 이벤트를 진행한다. 기존 새마을금고보험(공제)계약 또는 카드를 보유한 고객이 대상이다. 새마을금보험앱 MG더보험이나 보험 홈페이지에서 만족도 조사에 참여하면 2000명을 추첨해 1만원 상당의 모바일 상품권을 제공할 예정이다. 중앙회 관계자는 “앞으로도 고객이 편리하게 이용할 수 있는 서비스를 만들어가겠다"고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

반도체 실적이 주가를 떠받치지 못하면서 국내 증시의 하락세가 깊어지고 있다. 삼성전자가 3분기 잠정실적에서 역대급 영업이익을 발표했지만, 반도체 대형주를 중심으로 매물이 쏟아지면서 코스피는 6400선을 내줬다. 반면 수출기업의 달러 매도 물량이 외환시장에 유입되면서 원·달러 환율은 2년여 만에 가장 낮은 수준으로 내려갔다. 주식시장에서는 외국인 자금이 빠져나가는 동안 외환시장에서는 달러 공급이 이어지는 엇갈린 흐름이 나타났다. 12일 한국거래소에 따르면 코스피는 전 거래일보다 241.69포인트(3.65%) 하락한 6384.24에 거래를 마쳤다. 6578.17로 출발한 지수는 장중 하락 폭을 키우며 6400선을 지키지 못했다. 한글날 연휴로 국내 시장이 쉬는 동안 미국 반도체주가 약세를 보인 데다 외국인의 매도세까지 겹치면서 낙폭이 확대됐다. 수급의 무게추는 외국인 쪽으로 기울었다. 외국인은 이날 유가증권시장에서 2조원 넘는 주식을 순매도했고 기관도 1107억원가량을 팔았다. 개인이 1조4674억원을 순매수하며 물량을 받아냈지만 지수 하락을 막기에는 역부족이었다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스에 매도세가 집중됐다. 삼성전자는 전 거래일보다 4.39% 내린 25만500원에 마감했다. 장 초반 26만2500원까지 오르며 반등을 시도했으나 이후 낙폭을 확대해 한때 24만9500원까지 밀렸다. SK하이닉스 역시 4.52% 하락한 160만5000원에 거래를 마쳤다. 외국인 순매도 규모는 SK하이닉스가 1조431억원, 삼성전자가 5331억원으로 두 종목 모두 매도 상위권에 올랐다. SK스퀘어도 6.29% 떨어지는 등 반도체 관련 종목 전반에 하락 압력이 번졌다. 반도체 업황에 대한 기대가 주가를 지탱하지 못한 점도 눈에 띈다. 삼성전자는 지난 8일 올해 3분기 잠정 영업이익이 전년 동기보다 782.5% 증가한 107조4000억원이라고 발표했다. 인공지능(AI) 인프라 투자 확대와 메모리 반도체 가격 상승세가 이어지는 상황에서도 주가는 실적 발표 당일 하락한 데 이어 이날 추가로 밀렸다. 호재가 이미 주가에 반영됐다는 인식 속에 차익 실현 매물이 출회된 데다 외국인 매도까지 겹친 영향으로 풀이된다. 대형 반도체주의 주가를 떠받쳤던 자사주 매입 효과가 약해진 점도 수급 부담을 키웠다. 삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입이 마무리 단계에 접어들면서 이를 대신할 매수 주체가 뚜렷하지 않은 상황이다. 이날 기타법인의 순매수 규모는 6485억원에 그쳤다. 전기·전자 업종에서도 외국인과 기관이 각각 1조7080억원, 5690억원 순매도한 반면 개인은 1조6240억원을 순매수했다. 외국인의 매도세는 하루에 그치지 않고 있다. 이달 들어 유가증권시장에서 외국인이 순매도한 규모는 8조5000억원에 달했다. 기관도 같은 기간 1조7000억원가량을 순매도했다. 개인과 기타법인이 각각 4조6000억원, 5조6000억원을 순매수하며 맞섰지만 외국인의 자금 이탈을 상쇄하지 못했다. 이재원 유안타증권 연구원은 국내 증시의 상대적 부진을 반도체 실적보다는 외국인 수급에서 찾아야 한다고 진단했다. 삼성전자의 실적이 시장 기대를 웃돌고 메모리 가격과 AI 인프라 투자가 견조한 흐름을 보이는데도 외국인의 매도가 이어지면서 지수 회복을 제약하고 있다는 설명이다. 이경민 대신증권 연구원도 국내 증시에 뚜렷한 상승 동력이 부족한 상황에서 외국인 매도가 이어졌고, 삼성전자 실적 발표 이후 차익 실현 매물이 나오면서 반도체 관련주 전반의 투자심리가 위축됐다고 분석했다. 글로벌 증시와 비교하면 국내 시장의 부진은 더욱 두드러진다. 코스피는 지난 6월 22일 기록한 전고점 9114.55보다 30% 가까이 낮은 수준까지 떨어졌다. 반면 필라델피아 반도체지수는 지난 7월 말 저점인 1만445.44에서 1만2572.42까지 회복하며 전고점과의 격차를 14.21%로 좁혔다. 대만 가권지수는 4만9301.96으로 6월 고점인 4만8218.87을 넘어섰다. 연초 이후 수익률에서도 국내 증시의 상대적 약세가 확인된다. 올해 상반기 글로벌 주요 증시 가운데 선두를 달렸던 코스피의 연초 대비 상승률은 51.49%로 낮아졌다. 대만 가권지수의 상승률은 70.22%를 기록해 코스피를 앞질렀다. 코스피 주가수익비율(PER)은 지난 8일 종가 기준 11.05배로, 2023년 1월 6일 이후 가장 낮은 수준까지 내려왔다. 주식시장과 달리 외환시장에서는 원화 강세가 이어졌다. 이날 서울 외환시장에서 원·달러 환율은 전 거래일보다 7.7원 내린 1335.1원에 주간 거래를 마쳤다. 장중에는 1332.0원까지 하락했다. 주간 거래 종가와 장중 저가 모두 2024년 10월 4일 이후 가장 낮은 수준이다. 외국인이 국내 주식을 대거 팔아치웠는데도 환율이 하락한 배경으로는 수출기업의 달러 매도 물량이 꼽힌다. 반도체 기업을 중심으로 수출 대금이 시장에 공급되면서 달러 수요를 웃도는 흐름이 이어졌다는 분석이다. 문정희 KB국민은행 수석이코노미스트는 외국인의 주식 매도에도 달러 환전 수요가 크게 늘지 않았고 수출기업의 네고 물량은 꾸준히 유입되고 있다고 설명했다. 외국인 투자자가 주식을 처분한 자금을 아직 원화로 보유하고 있거나 달러 강세 기대가 크지 않은 점도 환율 하락에 영향을 미쳤을 수 있다고 덧붙였다. 주요 6개 통화와 비교한 달러인덱스도 이날 102.150으로 전 거래일보다 0.06% 하락했다. 엔·달러 환율은 158.305엔으로 0.01% 상승했다. 원화 강세와 맞물려 원·엔 재정환율은 100엔당 843.66원으로 2.48원 내렸다. 장중에는 840.83원까지 떨어져 2008년 1월 2일 이후 최저치를 기록했다. 송재석 기자 mediasong@ekn.kr