진옥동 신한금융그룹 회장이 이달 18일부터 일주일간 영국 런던, 독일 프랑크푸르트, 폴란드 바르샤바 등 유럽 주요 거점을 순회하며 IR(투자설명회)을 실시했다. 이번 일정은 최근 글로벌 경기 불확실성이 확대되는 가운데 해외 투자자와의 직접 소통을 통해 신한금융의 기업가치 제고 전략과 이행 상황을 공유하고, 글로벌 수익모델을 벤치마킹하기 위한 목적이다. 25일 신한지주에 따르면 진 회장은 주요 투자자들과의 미팅에서 최근 미국의 상호관세 조치, 한국의 대선 국면 등 국내외 이슈가 금융시장에 미치는 영향을 설명하고, 이에 대한 신한금융의 대응 전략을 구체적으로 공유했다. 특히 지난해 발표한 기업가치 제고 계획의 이행 상황과 올해 목표인 ▲자기자본이익률(ROE) 50bp 개선 ▲보통주자본(CET1)비율 13.1% 이상 ▲주주환원율 42% 이상 달성을 위한 전사적 노력을 설명하고, 시장과의 약속을 일관되게 이행하고 있음을 강조했다. 진 회장은 이번 유럽 방문 기간 중 골드만삭스 경영진과 연쇄 미팅도 진행했다. 앤써니 굿맨 골드만삭스 인터내셔널 공동대표, 로넌 브린 금융산업 담당 전문 이사와 함께 자산운용 등 IB 부문 강화 및 그룹 WM과의 시너지 확대 방안에 대해 의견을 교환했다. 이후 크리스 프렌치 골드만삭스 EMEA PWM 공동대표와 만나 차별화된 글로벌 WM 전략과 조직운영 방식, 글로벌 WM 비즈니스 확장 방향 등을 논의했다. 진 회장은 일정 마지막으로 최근 에너지·인프라·방산 분야의 신시장으로 주목받고 있는 폴란드 바르샤바를 찾았다. 현지 진출 법인 및 KOTRA 관계자들을 만난 진 회장은 산업동향 및 금융수요 전망을 들으며 새로운 글로벌 시장 개척의 밑그림을 그렸다. 진옥동 신한금융 회장은 “해외 투자자들과의 직접 소통을 통해 한국 경제와 신한금융의 전략을 명확히 전달하는 것 또한 중요한 밸류업 전략"이라며 “신한금융은 글로벌 금융사의 강점을 국내 현실에 맞게 적용해 지속 가능한 수익 기반을 구축해 나가겠다"고 밝혔다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

정부의 탄소중립 정책에 발맞춰 은행권도 녹색금융 강화에 속도를 내고 있다. 올해 초에는 신용보증기금과 '한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy·택소노미)' 평가 지원 협약을 맺고 녹색금융 활성화에 힘을 더했다. 또 ESG(환경·사회·거버넌스) 전담 조직 운영, 녹색채권 발행, 친환경 상품 출시, 탄소감축 노력 등으로 기후 대응 역량을 강화하고 있다. 25일 은행권에 따르면 KB국민·IBK기업·NH농협·신한·우리·하나·IM뱅크 등 7개 은행은 지난 2월 신보와 K-택소노미 적합성 평가 지원 업무협약을 맺었다. K-택소노미는 환경부가 녹색경제활동의 기준을 제시하기 위해 2021년 제정한 것이다. 이에 따라 신보는 K-택소노미 판단 시스템을 구축해 은행 보증부대출금이 K-택소노미에 적합한지 판단하고, 적합한 경우 협약은행에 '녹색여신 인증서'를 제공한다. 인증서를 받은 은행은 해당 대출을 녹색여신으로 분류하고 최대 2%포인트(p)의 금리 감면 혜택을 준다. 이번 협약은 탄소중립을 위한 자금 공급을 실질적인 인센티브와 연계해 녹색여신 확산을 유도했다는 점에서 의미가 있다는 평가다. 각 은행들의 녹색금융 강화 노력도 지속되고 있다. 먼저 하나은행은 2023년 9월 국내 금융권 최초로 'K-택소노미 반영 ESG 금융 심사 시스템'을 구축했다. 기업금융 또는 직접투자 시 ESG 금융 검토가 필요한 대상을 자동으로 판별하고, K-택소노미 적합성과 온실가스 배출량, 감축 목표, 모니터링 결과 등을 금융 지원 의사결정에 반영하는 방식이다. 또 삼성전자 협력 기업을 대상으로 온실가스 감축 ESG 관련 시설과 기술 투자 자금을 대출할 경우 이자를 지원한다. 일반 중소기업에도 저탄소 전환 관련 대출에 우대금리를 주고, K-택소노미에 부합하면 추가 감면 금리도 적용한다. 올해는 그룹 차원에서 '녹색금융협의체'를 운영할 계획이며, 금융당국의 녹색여신 관리지침에 맞춰 내규를 정비할 예정이다. 신한은행은 작년 5월 'K-택소노미 기반 기업대출 프로세스'를 도입했다. 영업점에서 기업이 저탄소·녹색 전환을 위한 10억원 이상 기업대출을 신청하면 본점 ESG 부서에서 K-택소노미에 따른 4가지 적합성 판단 기준(활동·인정·배제·보호)을 적용해 별도의 심사를 진행한다. 적합성을 충족하면 금리 우대 등 혜택을 준다. 2022년에는 국내 처음으로 한국형 녹색채권을 발행했다. 이후 매년 환경부 주관 '한국형 녹색채권 발행 이차보전 지원사업'에 참여하며 중소기업 녹색대출을 지원하고 있다. 우리은행은 ESG 여신을 본격화하기 위해 ESG 전담 조직과 거버넌스 체계를 구축했고, 금융배출량 측정, ESG 금융상품 확대 등에 나서고 있다. 여신 상품 출시 전 ESG 전담 부서에서 ESG 적합성을 점검하고, 영업점에서 녹색여신을 취급하는데 어려움이 없도록 ESG기획부 내 전담 인력이 전문적으로 심사한다. 영업조직에는 성과평가(KPI)에 인센티브를 부여해 녹색금융 저변 확대에 노력하고 있다. 아울러 중소기업 저탄소 전환을 지원하기 위해 금융감독원과 업무협약을 맺고 2000억원 한도로 'ESG혁신기업대출' 전용 상품을 운영하고 있다. 국민은행은 ESG 실무추진협의회를 운영하며 ESG 신상품 출시와 상품성 개선 등 논의를 확대하고 있다. 친환경 대출 상품 'KB 그린 웨이브(Green Wave) ESG 우수기업대출'의 경우 자체 컨설팅이나 환경성 평가 우수 기업 등을 활용하며 대출 가입 대상을 확대헤 운영 중이다. 또 신재생에너지 발전 설비 구축 지원 사업을 확대하고 무공해 차량 전환을 추진하는 등 자체적인 탄소배출량 감축 활동도 강화하고 있다. ESG 자금 조달을 위해 녹색채권이나 지속가능채권 발행도 이어가고 있다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

금융권이 올해 기후분야에 51조7000억원 규모의 정책금융을 공급한다. 작년 목표액(48조6000억원)보다 약 6.4% 증가한 규모다. 금융당국은 기후금융 태스크포스(TF)를 가동하며, 금융권의 중장기 기후금융 정책과제를 논의하고 있다. 탄소중립이 국가 생존 전략으로 떠오른 가운데 녹색금융 확대를 위해 금융권은 총력을 기울이고 있다. 25일 금융위원회에 따르면 한국산업은행, IBK기업은행, 한국수출입은행, 신용보증기금, 기술보증기금 등 5개 기관은 올해 기후정책금융 목표를 총 51조7000억원으로 설정했다. 지난해는 공급 목표치(48조6000억원)를 초과해, 작년 10월 말까지 54조1000억원을 공급했다. 기후금융 확대는 정부의 탄소중립 추진 전략의 일환이다. 환경부는 지난해 3월 '저탄소 체계 전환 가속화를 위한 녹색투자 확대 방안'을 발표하며, 탄소중립은 국제 사회의 새로운 패러다임이자 국가 생존을 위한 필수조건이라고 강조했다. 앞서 2021년 정부는 2030년까지 온실가스 배출량을 2018년 대비 40% 줄이는 온실가스 감축 목표(NDC)를 설정했고, 2050년 탄소중립 실현을 선언했다. 이를 뒷받침하기 위해 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy·택소노미)와 기후대응기금도 마련했다. 금융위도 두 단계에 걸친 녹색금융 전략을 추진하고 있다. 1단계로 2030년까지 탄소배출량 40% 감축을 목표로, 기업들의 기후위기 대응 활동을 지원한다. 2단계에서는 미래대응금융 TF를 가동해 금융 지원이 필요한 과제를 추가 발굴하며 지원 방안을 모색하고 있다. 기후 정책자금 확대는 제조업 등 수출기업의 경쟁력을 강화하기 위한 조치다. 정책금융기관과 민간은행은 2030년까지 420조원의 녹색자금을 공급할 계획이다. 이를 통해 2030년 약 8597만톤의 온실가스를 감축할 수 있을 것으로 기대하며, 이는 국가 감축 목표치(2억9100만톤)의 29.5%에 해당한다. 신재생에너지 설비투자 지원을 위한 미래에너지펀드도 9조원 규모로 조성 중이다. 산업은행 등 정책금융기관은 14조원의 후순위 대출을 공급해 민간금융기관의 후순위대출을 유도하고, 산업·KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 6개 은행은 펀드를 구성한다. 산업은행이 1조8000억원, 5개 은행이 7조2000억원을 출자한다. 이를 통해 신재생에너지 발전 비중을 21.6%까지 높인다는 게 정부 구상이다. 지난해 미래에너지펀드는 1조2600억원 규모로 조성이 완료됐다. 녹색산업 등 기후기술 분야에는 9조원을 투자한다. 기업은행과 국민·신한·하나·우리·농협은행 등 5개 은행이 3조원 규모의 기후기술펀드를 조성한다. 매년 3조원의 혁신성장펀드 조성 등 총 5조원은 기후기술 육성에 투자한다. 민간 참여가 부진하거나 시장 조성이 미흡한 기후기술에는 성장사다리펀드로 1조원을 지원한다. 지난해 12월 기준 기후기술펀드 1차 사업은 3600억원 규모로 조성 중이다. 금융위는 지난해 12월 제6차 기후금융 TF를 열고 기후금융 추진현황을 발표했다. 먼저 K-택소노미를 여신분야에 적용한 녹색여신 관리지침을 마련했다. 이 지침은 K-택소노미 기준을 여신에 적용해 금융회사가 취급하는 여신이 녹색 경제활동에 적합한지 판단하는 기준을 제시한다. 녹색금융이 활성화될 수 있는 여건을 조성한다는 목적이 있다. 기후리스크 대응을 위해 금융감독원, 한국은행, 금융권이 공동으로 기후 스트레스 테스트도 실시했다. 한은이 올해 3월 발표한 결과에 따르면 은행, 보험사 등 금융기관들이 기후변화에 제대로 대비하지 않으면 2100년까지 45조7000억원의 손실이 발생할 수 있는 것으로 분석됐다. 기후변화가 단순한 환경 문제가 아니라 금융기관의 생존과도 직결되는 문제인 만큼 녹색·적응 투자 등 기후리스크에 대한 체계적인 대응이 필요하다는 지적이다. 이와 함께 금융배출량 플랫폼도 구축하고 있다. 금융배출량이란 금융회사가 투자·대출 등 금융활동을 하며 거래 상대의 탄소배출을 간접적으로 유발한 부분을 말한다. 주요 글로벌 투자자들은 이를 공시 항목으로 요구하고 있으며, 국내에서도 금융지주를 중심으로 금융배출량 산출과 감축에 참여하며 ESG(환경·사회·거버넌스) 공시를 강화하고 있다. 다만 배출량 계산 과정이 어렵고 산출 기준도 제각각이라 금융위는 신용정보원 인프라를 활용해 금융배출량 플랫폼 구축을 추진하고 있다. 금융사는 플랫폼에서 제공하는 표준 가이드라인과 탄소배출량 데이터를 ESG 공시 또는 자체 탄소감축 목표 수립 등에 자율적으로 활용할 수 있다. 금융위는 올해도 TF 논의 내용을 중심으로 금융권 공동 워킹그룹을 구성하고, 관계부처와 적극 협력해 나갈 방침이다. 금융위 관계자는 “기후금융 공급과 투자 집행을 적극 추진하고, 기후금융 활성화를 위한 녹색예금·기후보험 등 다양한 금융상품 개발과 인센티브 확충에 적극 나서겠다"고 말했다. 송두리 기자 dsk@ekn.kr

글로벌 금융시장의 불확실성이 확대되는 가운데 ESG(환경·사회·지배구조) 채권에 대한 관심도는 꾸준히 이어지고 있다. 다만 올해 1분기 전 세계 ESG채권 신규발행액이 직전 분기 대비 28% 증가한 반면 우리나라의 신규 상장금액은 40% 가까이 급감한 것으로 나타났다. 25일 한국거래소에 따르면 올해 1분기 중 전 세계 ESG채권 신규발행금액은 2279억 달러를 기록했다. 작년 4분기(1769억 달러) 대비 28% 증가했다. 종류별로는 녹색채권 1122억 달러(49.3%), 지속가능채권 694억 달러(30.5%), 사회적채권 396억 달러(17.4%), 지속가능연계채권 66억 달러(2.9%) 순이었다. 1분기 말 현재 전 세계 ESG채권 발행 잔액은 4조7581억 달러(1만4290종목)였다. 이 중 녹색채권이 2조6426억 달러로 55.6%를 차지했다. ESG채권이란 발행자금이 친환경 또는 사회적 이득을 창출하는 프로젝트에 사용되는 채권이다. 녹색채권, 사회적 채권, 지속가능채권, 지속가능연계채권 등을 가리킨다. 이 중 녹색채권(그린본드)은 신재생에너지 등 친환경 프로젝트나 사회기반시설에 투자할 자금을 마련하고자 발생하는 채권이다. 사회적채권은 사회가치 창출 사업에 투자할 자금을 마련하기 위해 발행되는 채권이다. 지속가능채권은 환경 친화적이고 사회가치를 창출하는 사업에 투자할 자금을 마련하기 위해 발행하는 채권을, 지속가능연계채권은 발행기관이 사전에 정한 지속가능(ESG) 목표 달성 여부에 따라 재무적 또는 구조적 특성이 바뀔 수 있는 채권을 뜻한다. ESG채권은 ESG 활동 평가항목 지표로도 활용돼 중장기적으로 외부검토기관의 ESG 평가 상향으로 이어진다. 기업들은 기업가치 증진과 함께 사회공헌 관련 기업이미지와 브랜드가치 등을 적극적으로 개선시킬 수 있다. ESG채권 발행규모를 국가별로 보면 국제기구가 1위이고, 프랑스, 독일, 네덜란드, 미국, 중국, 일본 순이었다. 우리나라는 발행 잔액 기준 세계 8위를 차지했다. 우리나라 녹색채권 발행규모는 14위, 사회적채권 3위, 지속가능채권 순위는 5위였다. 우리나라의 ESG채권 세부 동향을 보면 올해 3월 말 기준 ESG채권 상장잔액은 작년 말 대비 2.26% 하락한 254조6000억원이었다. 특히 1분기 ESG채권 신규 상장금액은 직전 분기 대비 39.8% 감소한 8조7000억원에 그쳤다. 신규상장 종목 수는 작년 4분기 대비 72종목(45%) 감소한 88종목이었다. 신규상장 법인은 작년 4분기 38곳에서 1분기 18곳으로 20개사(52%) 감소했다. 기업별로 보면 현대캐피탈은 국내 최초로 지속가능연계채권을 발행해 투자자들에게 처음으로 녹색 프리미엄을 지급했다. 발행 당시 제시한 지속가능성과목표(SPT)를 달성하지 못해 올해 2월 만기 700억원 규모의 지속가능연계채권에 2228만원을 추가로 지급했다. 이 회사는 전체 할부/론 대비 친환경차 할부/론 비중을 14%로 높이겠다고 했지만, 작년 말 기준 11.5%를 달성하는데 그쳤다. 주요 시중은행 중에서는 신한은행이 이달 6일 USD 5억 달러(약 7133억원) 규모의 글로벌 선순위 외화채권 공모 발행에 성공했다. 이 회사는 2020년 하반기부터 모든 외화 공모채권을 ESG와 연계했다. 이번 외화채권도 사회적 채권 형태로 발행해 12회 연속 ESG채권으로 발행했다. 특히 신한은행은 우수한 재무성과와 그간 다져온 해외투자자들과의 신뢰를 바탕으로 성공적인 발행을 이끌어냈다. 시장 불안감이 여전한 가운데에서도 220여곳의 투자자가 참여해 총 44억불 규모의 주문이 이어졌다. 해당 채권은 5년 만기 고정금리 채권으로, 발행금리는 동일 만기 미국 국채 금리에 0.72%포인트(p)를 가산한 연 4.649%로 확정됐다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

기후변화가 가속화됨에 따라 보험사들의 피해 규모와 손해율이 급격한 변화를 겪고 있다. 이에 최근 업계에선 친환경 전환의 필요성이 강하게 대두되며 보다 적극적인 대응에 나서야 한다는 목소리가 나온다. 25일 금융권에 따르면 기후변화로 인한 자연재해 빈도와 강도의 증가로 국내외 보험사의 손실 규모가 급증하고 있다. 글로벌 추이를 살펴보면 국제보험손실은 2023년 기준 1252억달러에 달했다. 한국금융연구원에 따르면 지난해 상반기 전 세계 자연재해 손실액은 610억달러로 최근 10년 평균 대비 25% 상승했다. 국내 시장에선 2022년 기준 보험사의 자연재해 보험금 지급액이 1조2556억원으로 2017년(3947억3100만원) 대비 3.2배 증가했다. 2023년에는 태풍 '힌남노'로 포항제철소 가동이 중단되는 등 단일 사고만으로 4000억원 이상의 피해가 발생하기도 했다. 아울러 재보험 부담도 늘어나면서 업계 재무건전성을 위협하고 있다. 국내 손해보험사의 재보험 해외수지차는 2021년 기준 마이너스 1조4000억원으로 역대 최대 적자를 나타냈다. 자동차보험 부문은 지난해 11월 기준 손해율이 92.7%를 기록해 사실상 적자 상태에 이르렀다는 평가가 나오자 위기감이 짙어진 실정이다. 최근에는 기후대응 미흡 시 2100년까지 국내 금융권 누적손실이 46조원에 달할 수 있다는 한국은행 분석이 나오면서 보험업권의 대응 요구 압박이 높아졌다. 보험업계에도 손실에 대한 직접적인 파장이 예고된 상태다. 보험연구원은 “생명보험업계가 기후변화로 타격을 입을 수 있다"며 “상품 만기가 길고, 비갱신상품은 보장기간 보험료가 변경되지 않아 기후변화에 따른 손실액 더 클 수 있다"고 내다봤다. 실제로 기후와 관련한 보험사의 위기감은 이미 현업과 밀접해졌고 현실화되고 있는 것으로 분석된다. 보험연구원에 따르면 폭염일수와 입원비율은 양의 상관관계를 보임에 따라 심뇌혈관질환 입원율에서 △남성 △65세 이상 고연령 △외국작업자일수록 높다는 통계가 나왔다. 폭염일수와 사망보험금 지급 비율도 양의 상관관계를 나타냈다. 우리나라 폭염일수는 1980년대 7.9일에서 2010년대 14.5일로 늘었다. 기후변화는 자연재해와 건강 위험 증가를 가져오면서 관련 보험손실도 증가시킨다. 이런 위기를 극복하기 위해 보험사들이 보다 깊이있는 기후변화 시나리오 분석에 나서는 것은 물론 재보험 시장 활성화, 친환경 상품 개발 등 다각적 전략을 추진해야 한다는 목소리가 나온다. 올해 초 보험연구원이 개최한 '보험산업의 기후리스크 관리체계 발전 방안' 세미나에서 안철경 보험연구원장도 업계의 적극적 대응을 강조했다. 안 원장은 “단순히 재난 이후의 복구를 지원하는 것을 넘어야 한다"며 “기후변화에 따른 재난의 영향을 완화하고 사회적 회복력을 높이는 데 중요한 기능을 수행해야 할 것"이라고 말했다. 그러면서 “보험회사가 자연재해에 대비한 보험인수, 재보험 등 다양한 위험관리 역량을 갖추지 않으면 미래 글로벌 보험시장에서 낙오될 것"이라며 대응 필요성을 강조했다. 다만 중소사의 참여 부진과 실효성 검증 미흡이 주요 걸림돌 중 하나로 꼽힌다. 업계에선 이에 대한 해결방안으로 △보험자본기준인 지급여력비율(킥스, K-ICS)에 ESG 리스크 가중치 반영 △중소기업 녹색전환 펀드 조성 △디지털 탄소발자국 플랫폼 공동 개발 등이 제시됐다. 당국 역시 기후대응에 대한 지원 확대와 민관협력체계의 강화에 나서야 한다는 제언이 나왔다. 금융당국은 앞서 기후리스크 감독 인프라를 강화할 예정을 밝혀왔지만 여신 관리지침과 관련해선 수년째 제도화로 이어지지 않고 있다. 보험개발원은 “개발원은 기후리스크 관리 모형 개발에 나서는 한편 보험사는 자사가 보유한 리스크 분석 정보를 더 적극적으로 제공해야하고, 당국은 이를 모범적으로 수행하는 기업을 위한 정책적 지원을 확대해야 한다"고 말했다. 이어 “보험사 운영 전반에선 탄소배출 감축목표를 설정하는 등 기후변화 저감에 대한 대응이 필요하다"며 “보험상품과 서비스 측면에서는 친환경 보험상품을 개발하고, 친환경 행동에 대한 리워드 제공, 온열질환 등 기후 관련 위험 보험을 확대할 필요가 있다"고 부연했다. 박경현 기자 pearl@ekn.kr

폭염, 폭설, 집중호우 등 기후위기가 심화되는 가운데 기후위기에 적극적으로 대응하기 위해서는 금융권의 역할이 중요하다는 목소리가 나온다. 25일 금융권에 따르면 이복현 금융감독원장은 이달 12일 스위스 바젤에서 열린 바젤은행감독위원회(BCBS) 최고위급 회의(GHOS)에 참석해 바젤Ⅲ 이행현황과 기후리스크 관련 향후 업무추진 방향에 대해 논의했다. GHOS는 바젤은행감독위원회의 최고 의사결정기구로서, 회원국 금융감독기관장 및 중앙은행 총재가 참석한다. 바젤위원회는 은행의 기후 리스크 공시에 관해 회원국들의 다양한 입장, 견해를 반영해, 향후 자율이행방식으로 기후 리스크 공시규제체계를 발표할 예정이다. 바젤위원회는 이상기후가 금융시스템에 미치는 영향을 분석하는 작업에 중점을 두고, 업무를 진행한다. 이와 별개로 한국은행은 이달 국내 금융사의 기후 리스크 관리 역량을 강화하고자 은행, 보험사를 대상으로 '기후 스트레스 테스트 워크샵'을 개최했다. 대형 금융사들은 기후 리스크로 인해 발생할 수 있는 잠재손실을 계량화하기 위해 기후 스트레스 테스트를 잇달아 실시하고 있다. 지난해 KB국민·신한·하나·우리·NH농협·iM·부산은행등 은행 7곳과 삼성생명, 삼성화재, 교보생명, 한화생명, 신한라이프, 현대해상, KB손해보험 등 보험사 7곳이 한국은행, 금융감독원과 공동으로 기후 스트레스 테스트를 실시한 바 있다. 그러나 중소형 금융사는 인적자원이나 전문지식이 부족해 기후 스트레스 테스트를 시행하지 못하고 있다. 이에 한국은행은 이번 워크샵에서 중소형 금융사들을 중심으로 기후 리스크 측정 기법을 공유했다. 한국은행과 금융감독원 분석에 따르면 기후변화에 적절히 대응하지 못하거나 대응이 지연될 경우 금융사들의 건전성에도 부정적인 영향을 미친다. 반면 적절한 기후대응 정책이 시행되면, 장기적으로 친환경기술 발전을 촉진하고, 기후리스크를 완화해 금융기관의 손실을 일정 수준에서 관리할 수 있다. 이창용 한국은행 총재가 기후변화 속에 금융권의 역할이 중요하다고 강조한 것도 이러한 이유다. 이 총재는 지난 3월 기후금융 컨퍼런스에서 “금융기관은 기후변화로 인한 물리적 리스크에 대해 위험 관리자로, 전환 리스크에 대해서는 녹색전환을 위한 자금을 공급하는 위험 수용자로서 역할을 수행해야 한다"고 밝혔다. 이를 위해서는 기후 리스크가 실물경제와 금융시스템에 미치는 영향을 정확하게 측정하고 평가하는 것이 관건이다. 전문가들은 향후 극심한 기후 리스크가 금융사들에게 위험요인이자 기회요인으로 작용할 수 있다고 내다봤다. 우선 기후변화로 부동산 등 자산 가치가 하락하고, 공급망 문제 관련 기업들의 대출 부실 위험이 커지는 점은 위험요인으로 거론된다. 반면 바다·물 관련 블루 본드 시장은 아직 초기 성장 단계로, 성장 잠재력이 클 수 있고, 글로벌 협약 증가로 보조금이 지원되는 것도 기회요인이다. 실제 주요 금융사들은 적극적으로 기후위기 대응 노력을 펼치고 있다. KB금융지주는 2050년 탄소중립 이행을 위한 중장기 추진 전략인 'KB Net Zero S.T.A.R'를 바탕으로 녹색금융 투자 확대, 자산 포트폴리오 관리, 중소기업의 친환경 경영 지원, 온실가스 직접 감축 등의 전략을 세웠다. 이에 맞춰 KB국민은행은 대형 건물과 영업점 등에 태양광 발전 설비를 설치해 온실가스를 감축하고 있다. 이러한 노력의 결과로 KB금융지주는 탄소정보공개 프로젝트(Carbon Disclosure Project, 이하 CDP) 한국위원회가 국내 산업별 기후변화 대응 부문 우수기업에 수여하는 '탄소경영 섹터 아너스'에 8년 연속 선정됐다. KB금융의 적극적인 기후위기 대응 노력을 대외적으로 인정받은 것이다. 신한금융은 CDP 한국위원회가 발표하는 2024년 기후변화 대응 부문에서 최고 등급인 리더십 A를 받으며 7년 연속 명예의 전당, 4년 연속 플래티넘 클럽에 등재됐다. 신한금융은 녹색분류체계 적합성 심사 체계 구축을 통해 기업의 저탄소 전환을 위한 녹색금융 지원을 확대하고 있다. 그룹 임직원들의 업무 중 탄소배출량을 측정 및 관리하는 '그린 인덱스 제도'를 도입해 적극적인 참여를 독려하는 등 ESG 문화 내재화에 주력하고 있다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

SC제일은행이 국토교통부와 함께 전기에너지 절감률에 따라 추가 우대금리를 제공하는 이벤트를 진행하며 주목을 받고 있다. 온실가스 감축, 에너지 위기 등에 사회적인 관심이 커지는 가운데 고객들에게 금리 혜택은 물론 에너지 절약을 실천할 수 있는 기회를 주는 것이다. 25일 SC제일은행에 따르면 해당 이벤트는 두드림적금을 새로 가입한 고객 가운데 녹색건축포털 누리집에서 현재 거주 중인 주소지의 전기에너지 사용량 조회가 가능한 고객이 대상이었다. 1년 만기 두드림적금에 월 100만원 이하로 가입한 고객에 전기에너지 절감률에 따라 추가 우대금리 최고 3.5%포인트(p)를 만기에 적용해 최고 7.2%(이하 연, 세전)의 이율을 적용한다. 에너지 사용량 조회는 오는 6월 10일부터 가능하다. 에너지 사용량은 월 단위로 제공되며, 사용월로부터 3개월 이후에 조회할 수 있다. 예를 들어 6월 에너지 사용량은 9월 둘째주 금요일부터 확인 가능한 것이다. 최종 에너지 감축률은 내년 2월 말께 확인할 수 있다. 두드림적금은 1년 만기 2.6%의 기본이율에 최고 1.1%포인트의 우대이율이 적용된다. 우대이율은 급여이체 0.4%포인트, 공과금 자동이체 0.2%포인트, 인터넷뱅킹 이체 0.1%포인트, 신용카드 실적 0.2%포인트, 자동이체 최고 0.2%포인트를 준다. 여기에 가입 다음달부터 6개월간 전년 동기 대비 전기에너지 사용량을 절감하면 절감율에 따라 최고 3.5%포인트의 추가 우대금리를 받을 수 있다. 세부 내용을 보면 전기에너지 사용 절감율에 따라 0% 초과 5% 이하시 1.5%포인트, 5%초과시 3.5%포인트의 우대금리를 준다. 한편, 녹색건축포털 누리집은 전국 모든 건축물의 온실가스 배출량, 에너지사용량 정보를 구현한 시스템이다. 개별 건축물의 에너지사용량 정보와 통계자료를 제공한다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

신한금융그룹이 그룹 자산의 포트폴리오를 친환경으로 전환해 나가기 위한 '그룹 전환금융 가이드라인'을 제정해 본격적으로 시행한다. 25일 신한금융그룹에 따르면 '전환금융'은 고탄소 산업과 같이 친환경 전환이 필요한 부문에 대한 금융지원을 통해 환경 성과를 개선하고, 금융사 자산의 포트폴리오를 저탄소 구조로 전환하는 금융기법이다. 신한금융이 마련한 '그룹 전환금융 가이드라인'은 '전환금융'의 개념을 명확히 정의하고, 자의적 해석을 방지하기 위해 녹색분류체계를 기반으로 표준화된 심사 및 관리체계를 담고 있다. 녹색분류체계란 환경부가 발표한 한국형 녹색분류체계 가이드라인으로, 탄소중립 및 환경개선에 기여하는 경제활동인 '녹색부문'과 탄소중립으로 전환하기 위한 중간과정으로서 과도기적으로 필요한 경제활동인 '전환부문'으로 구성됐다. 이를 바탕으로 신한지주는 대출 및 투자 자금의 용도가 '그룹 전환금융 가이드라인'에서 제정한 전환금융 요건에 부합하는지를 심사해 전환금융을 체계적으로 관리한다. 신한금융은 고탄소 산업에 대한 그룹 자산을 녹색금융으로 점진적으로 전환해 나가겠다는 계획이다. 신한지주는 2022년 3월 기후리스크 측정 및 평가 체계를 선제적으로 구축한 이후, 작년부터는 녹색여신 관리지침 내규 제정 및 프로세스 정립을 통해 실무에 적용하는 등 실행력을 강화해 왔다. 이번 가이드라인은 EU, 싱가포르, 일본 등 전환금융 관리체계를 도입한 주요국 사례를 분석해 이들의 장점을 중심으로 국내 산업구조 및 감독방향에 맞게 선제적으로 마련한 결과물이다. 올해는 그룹 차원의 전환금융 내재화를 위한 파일럿 기간으로 설정했다. ▲전 그룹사 공감대 형성을 통한 실행 기반 강화 ▲감독 당국의 연내 전환금융 관리지침 제정 과정 참여 ▲아시아 전환금융 스터디그룹(ATFSG) 참여 등을 통해 관리체계를 지속적으로 고도화해 나갈 계획이다. 신한금융 관계자는 “이번 가이드라인은 선언 수준을 넘어 실질적인 실행 기반을 마련한 것으로, 신한금융의 기후리스크 대응 의지를 담고 있다"며, “국내 금융사 최초로 명확한 기준을 정립한 만큼, 책임감을 갖고 저탄소 경제구조로의 전환을 선도해 나가겠다"고 밝혔다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

글로벌 신용평가사 '무디스(Moody's)'가 한화생명의 신용등급을 상향했다. 이는 올해 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가 등 국내 3대 신용평가사와 글로벌 신평사 피치(Fitch)에 이은 연속 상향으로, 한화생명의 대외 신뢰도 제고를 입증한 셈이다. 25일 한화생명에 따르면 무디스는 한화생명의 신용등급을 종전 'A2'에서 'A1'로 올리고, 향후 전망도 '안정적(Stable)'으로 평가했다. 이번 무디스의 신용등급 상향은 우수한 시장지위를 통한 견고한 수익성과 안정적인 자본건전성을 종합적으로 반영한 결과다. 무디스는 “한화생명은 우수한 브랜드 인지도와 영업력을 바탕으로 보장성상품 판매를 확대해 높은 보험계약마진(CSM)을 창출하고 있다"며, “국내 최대 보험판매전문회사(GA)인 한화생명금융서비스의 우수한 판매역량을 바탕으로 수익성 중심의 상품 포트폴리오로 개선되고 있다"고 평가했다. 이어 “또한 한화생명은 자본규제 강화와 금리 하락에도 양호한 자산부채관리(ALM)을 바탕으로 안정적인 자본건전성을 유지했다"며, “꾸준한 신계약 CSM 창출과 장기채권 투자 확대를 통해 듀레이션 갭을 최소화해, 향후 금리 리스크에도 안정적인 지급여력비율(K-ICS)을 보일 것"이라고 전망했다. 한화생명 관계자는 “국내 3대 신용평가사에 이어 글로벌 신용평가사인 무디스와 피치로부터 등급 상향을 받은 것은, 한화생명의 우수한 수익성과 안정적인 재무 건전성이 글로벌 시장에서도 경쟁력을 인정받았다는 의미"라며, “앞으로도 대한민국을 대표하는 글로벌 보험사로서 고객과 국내외 투자자 모두에게 신뢰를 더욱 굳건히 해나가겠다"고 말했다. 나유라 기자 ys106@ekn.kr

국내 에너지 대장주들이 실적 개선 신호를 보내고 있다. 그러나 정작 주가는 정책 수혜보다는 대외 변수에 따라 움직이는 경향이 뚜렷해지고 있다. IRA(인플레이션 감축법) 개정안, 미국의 관세 정책, 연방준비제도의 금리 방향 등 미국 정부의 움직임이 실적보다 더 강한 주가 결정 요인으로 작용하고 있다. 한화솔루션과 포스코인터내셔널은 각각 태양광, LNG·가스전 분야에서 실적 개선 기대가 높다. 그러나 주가는 전고점 대비 절반 수준에 머무르고 있다. 반면 두산에너빌리티는 원전 수주 기대감에 힘입어 최근 5년 내 신고가를 경신하며 상대적으로 강한 흐름을 보이고 있다. 한화솔루션은 미국의 태양광 설치사업(TPO) 수혜주로 꼽힌다. 그러나 최근까지도 미국 통상 정책의 불확실성에 따라 주가 변동성이 나타나고 있다. 이진호·김태형 미래에셋증권 연구원은 최근 리포트에서 “IRA 개정안 초안은 한화솔루션의 TPO 사업에 우호적으로 작용할 전망"이라며 목표주가를 기존 3만8000원에서 5만1000원으로 상향 조정했다. 특히 6월 9일로 예정된 미국의 반덤핑·상계관세 부과 이후, 모듈 가격이 상승할 경우 주가 리레이팅(긍정적 재평가) 가능성도 열려 있다고 평가했다. 실적은 이미 턴어라운드 국면에 진입한 상태다. 리포트에 따르면 2025년 예상 영업이익은 8060억원, 순이익은 3620억원으로 흑자 전환이 전망된다. 그러나 주가는 여전히 전고점의 절반 수준에 머물고 있다. 실제로 2021년 1월, 그린뉴딜 기대감과 ESG 테마 수급이 몰리며 7만3283원(1/15)까지 올랐던 주가는 이후 실적 부진과 IRA 정책 불확실성, 미국의 태양광 모듈에 대한 관세 이슈 등이 맞물리며 하락세를 이어갔다. 2024년 12월에는 장중 1만4860원까지 밀렸다가, 최근에서야 3만7000원 선까지 회복했다. 한 금투업계 전문가는 “한화솔루션의 2023~2025년 예상 주가순자산비율(PBR)이 각각 0.8배, 0.3배, 0.7배로 3년 연속 0점대를 유지하고 있어, 시장 내 디스카운트 상태가 지속되고 있음을 보여준다"고 평가했다. 두산에너빌리티는 최근 체코 원전 본계약과 북미 SMR 기대감이 맞물리며 주가가 다시 강하게 상승하고 있다. 이달 16일 주가가 3만3950원을 기록하며 5년 내 신고가를 경신했고, 연초 대비 상승률도 가장 높은 종목 중 하나로 떠올랐다. 체코 정부는 당초 7일 한국수력원자력과 두코바니 5·6호기 원전 건설 본계약을 체결할 예정이었지만, 경쟁 입찰자였던 EDF의 가처분 신청으로 일정을 다소 연기했다. 다만 체코 최고행정법원에 가처분 기각을 요청하는 항고장이 제출된 만큼, 법적 분쟁이 장기화되지는 않을 것으로 보이며 본계약 체결 가능성은 여전히 유효하다는 평가가 나온다. 해당 사업은 두산에너빌리티가 1차·2차 계통 핵심 주기기뿐 아니라 시공 일부까지 참여할 것으로 전망되며, 총 3조8000억원 이상의 수주가 기대된다. 유재선 하나증권 연구원은 “북미에서 SMR과 가스터빈 협의가 다수 이뤄지는 것으로 파악되며 향후 SMR 등 물량 대응을 위한 생산능력 확대 투자도 필요한 상황"이라며 “공급자 우위 시장 국면에서 신규 성장 동력으로 작동할 것으로 기대된다"고 설명했다. 다만 체코 본계약이 주가 반등의 촉매가 될 수 있으나, 과거 사례처럼 단기 변동성이 커질 수 있다며 유의가 필요하다고 지적했다. 하나증권에 따르면 두산에너빌리티의 2024년 실적 기준 주가수익비율(PER)은 100.86, 주가순자산비율(PBR)은 1.50, 주당순자산가치(BPS)는 1만1706원으로 나타났다. 유 연구원은 “장기 성장 기대감에 의한 밸류에이션 고평가는 실적 성장을 통해 개선될 수 있다"며 “하반기부터 나타날 실적 개선 여부를 지켜봐야 할 것"이라고 설명했다. 포스코인터내셔널은 LNG 밸류체인과 글로벌 철강 트레이딩 등에서 안정적인 수익 구조를 갖추고 있지만, 주가는 좀처럼 반등의 탄력을 받지 못하고 있다. 백재승·임지영 삼성증권 연구원은 리포트에서 “환율 상승과 미얀마 가스전 판매 증가 등으로 1분기 영업이익이 2702억원에 달하며 컨센서스를 충족했다"며 “2026년부터 LNG 사업이 본격적으로 실적에 기여할 것"이라고 분석했다. 동시에 “미국 에너지 사업 진출 가능성이 존재하는 것은 사실이다. 다만 회사의 이익에 기여할 수 있는지 사업성 판단이 우선돼야 한다"며 “시장의 '불확실한 모멘텀' 기대보다 '확실한 이익 체력'이 투자 판단 기준이 돼야 한다고 강조했다. 실제 주가 흐름도 실적과는 무관하게 조정 국면이 이어지고 있다. 2023년 7월, 미국산 LNG 도입을 위한 장기계약 체결 등 북미 에너지 사업 확대 기대감에 힘입어 최고가 9만6700원을 기록한 뒤, 현재는 4만7000원대 수준이다. 시장에서는 당시 '북미 진출' 기대감이 선반영된 뒤 기대 대비 느린 가시화 속도가 주가 하락 요인으로 작용한 것이라는 평가가 나온다. 유재선 하나증권 연구원은 리포트에서 “포스코인터내셔널은 북미 비전통가스 자산 확보를 위한 협의를 다수 진행 중이며, LNG 밸류체인 내 업스트림 자산 투자도 검토 중"이라며 “향후 실질적 투자 신호가 가시화될 경우 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 수 있다"고 분석했다. 이어 “호주 Senex 가스전은 올해 하반기 2·3호기 가스처리시설이 순차적으로 가동될 예정이며, 증설이 완료되면 연간 2000억원 규모의 이익 기여도가 예상된다"고 전망했다. 이들 에너지 대장주 모두 공통적으로 '실적 턴어라운드'를 예고하고 있음에도, 주가 흐름은 전혀 다른 방향을 보이고 있다. 이는 각종 미국 통상 정책, 관세 부과, 금리 방향성 등 '국내 변수 밖의 리스크'가 주가 형성의 핵심 요소로 작동하고 있기 때문이다. 특히 한화솔루션은 실적이 본격 회복되고 있음에도 2023년부터 2025년까지 3년 평균 PBR이 1배를 넘지 못하며 디스카운트된 상태다. 포스코인터내셔널도 안정적 영업환경에도 주가 반등이 제한되고 있고, 두산에너빌리티는 기대가 지나쳐 밸류에이션 부담이 심화된 상황이다. 금융투자업계 관계자는 “실적보다 정책이 우선되는 '정책 기반 프라이싱' 흐름이 나타나고 있다"며 “IRA 법안, 관세 이슈, 해외 수주 계약 여부 같은 정치적 이벤트가 주가의 핵심 변수가 될 수 있다"고 설명했다. 윤수현 기자 ysh@ekn.kr